Raymond James reduz preço-alvo das ações da Chipotle para US$ 58

Investing.com — Na quinta-feira, o analista Brian Vaccaro, da Raymond James, ajustou o preço-alvo das ações da Chipotle Mexican Grill (NYSE:CMG), reduzindo-o para US$ 58,00 do valor anterior de US$ 60,00. Apesar dessa mudança, a firma mantém a classificação de Outperform para as ações da rede de restaurantes. De acordo com dados do InvestingPro, os alvos dos analistas para a CMG variam de US$ 46,00 a US$ 72,00, com 18 analistas recentemente revisando suas expectativas de lucros para baixo. As ações atualmente parecem estar avaliadas de forma justa, com base na análise de Valor Justo do InvestingPro.

Os comentários de Vaccaro seguiram os resultados do primeiro trimestre da Chipotle, que ele descreveu como mistos. Enquanto o lucro por ação da empresa atendeu às expectativas, as vendas comparáveis de lojas, também conhecidas como comps, diminuíram ligeiramente em 0,4%, abaixo da estimativa da Raymond James de um aumento de 0,5%. Essa queda nas vendas foi parcialmente mitigada por margens de loja melhoradas e redução de despesas gerais e administrativas. Dados do InvestingPro mostram que a empresa mantém uma saudável margem de lucro bruto de 40,5% e alcançou um crescimento de receita de 14,6% nos últimos doze meses.

O analista observou que o tráfego de clientes da Chipotle tornou-se negativo em comparação ao ano anterior na primeira metade de 2025. Ele destacou os desafios em distinguir os efeitos de um ambiente de gastos do consumidor mais fraco e incertezas macroeconômicas do impacto de comparações mais rigorosas com métricas de desempenho anteriores.

No entanto, Vaccaro expressou confiança na forte presença da marca Chipotle e em sua proposta de valor, citando que um burrito ou bowl de frango ainda é vendido por menos de US$ 10 na maioria dos mercados. Ele prevê uma possível recuperação no tráfego no segundo semestre do ano, apoiada por um aumento de mais de 20% nos gastos com publicidade no segundo trimestre, novos itens de menu como acompanhamentos ou molhos, e comparações ano a ano mais favoráveis.

Olhando para o futuro, Vaccaro acredita que a Chipotle está no caminho para retomar a expansão de margem na segunda metade de 2025. Ele prevê que os impactos das tarifas serão administráveis, estimando um efeito de 50 pontos base antes de qualquer decisão de preços. Além disso, espera-se que a empresa se beneficie da anualização dos ajustes de tamanho das porções e economias com fatiadores e melhorias na cadeia de suprimentos, com cerca de metade das unidades da Chipotle atualmente equipadas com fatiadores. A análise do InvestingPro revela métricas de saúde financeira fortes, com ativos líquidos excedendo obrigações de curto prazo e um nível de dívida moderado. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e potencial de crescimento da CMG, incluindo acesso a Relatórios de Pesquisa Pro abrangentes cobrindo mais de 1.400 ações principais, considere uma assinatura do InvestingPro.

O analista também está otimista sobre as perspectivas de longo prazo da Chipotle, destacando o potencial de novos equipamentos de cozinha para melhorar a produtividade e as margens. Além disso, ele vê oportunidades significativas de crescimento nos serviços de catering da empresa, que atualmente representam apenas 1,5% das vendas, mas têm potencial para atingir percentuais de médio dígito ao longo do tempo.

Em outras notícias recentes, a Chipotle Mexican Grill divulgou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um lucro por ação (LPA) ajustado de US$ 0,29, que correspondeu às expectativas dos analistas. No entanto, a empresa enfrentou uma queda na receita, registrando US$ 2,88 bilhões contra os US$ 2,98 bilhões previstos. Essa diferença na receita foi atribuída ao tráfego de clientes mais fraco do que o esperado, que diminuiu em 2,3%, e a uma desaceleração no crescimento das vendas nas mesmas lojas. Apesar desses desafios, a Chipotle manteve fortes margens no nível de restaurante em 26,2%, superando ligeiramente as expectativas da Goldman Sachs e as estimativas de consenso.

Os analistas responderam a esses desenvolvimentos com ajustes mistos nos preços-alvo das ações da Chipotle. Tanto a Evercore ISI quanto a Goldman Sachs reduziram seus preços-alvo para US$ 57, enquanto a KeyBanc Capital Markets estabeleceu o seu em US$ 58, cada um mantendo classificações positivas para as ações. As perspectivas dos analistas sugerem otimismo cauteloso, com iniciativas estratégicas esperadas para apoiar melhorias no desempenho. Essas iniciativas incluem aumento de esforços de marketing, inovações no menu e melhorias operacionais.

Olhando para frente, a administração da Chipotle permanece cautelosa, antecipando desafios contínuos no tráfego de clientes devido a incertezas econômicas. No entanto, eles estão otimistas quanto ao potencial impacto positivo de novas ofertas por tempo limitado e estratégias de marketing expandidas. Além disso, a empresa está explorando oportunidades de crescimento, como a expansão de seu serviço de catering, que poderia contribuir para o crescimento a longo prazo. Apesar dos obstáculos imediatos, as perspectivas de crescimento a longo prazo da Chipotle, incluindo planos para expansão internacional, continuam sendo um foco para a empresa.

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