RBC Capital vê IA DeepSeek como potencial ameaça para MSFT, ORCL

Na terça-feira, as ações de gigantes da tecnologia, incluindo Nvidia, Oracle e Microsoft, sofreram quedas significativas nas negociações pré-mercado após um relatório indicar que o assistente de IA DeepSeek superou o ChatGPT como o aplicativo gratuito mais bem avaliado na App Store da Apple. De acordo com dados do InvestingPro, a volatilidade do setor de tecnologia contrasta com empresas como a NICE Systems, que mantém uma pontuação de saúde financeira forte de 3,09 (classificada como "ÓTIMA") e uma relação dívida/patrimônio conservadora de 0,16. Analistas da RBC Capital observaram que os modelos de raciocínio de código aberto da DeepSeek poderiam representar uma ameaça aos modelos comercializados dessas empresas, especialmente porque suas capacidades supostamente superaram as dos principais modelos comerciais baseados nos EUA.

As ações da Nvidia caíram 16%, as da Oracle 12% e as da Microsoft 4%, superando a queda de 1% do iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV) às 12h30 ET. Embora a venda inicial tenha sido seguida por uma virada positiva para muitas empresas de software, os assinantes do InvestingPro podem acessar análises abrangentes de mais de 1.400 ações, incluindo avaliações detalhadas de Valor Justo e métricas de saúde financeira para navegar efetivamente pela volatilidade do mercado. O surgimento da DeepSeek reacende discussões sobre a comoditização de grandes modelos de linguagem (LLMs) e software de código aberto, uma preocupação de longa data para os investidores.

Apesar das preocupações sobre os LLMs de código aberto estarem se aproximando dos modelos proprietários como o GPT da OpenAI, os analistas da RBC Capital veem a potencial comoditização como um ponto positivo líquido para empresas de software não vinculadas a um fornecedor específico de LLM. Os analistas acreditam que a redução do custo de uso de LLM poderia beneficiar as empresas de software, permitindo que elas precifiquem suas ofertas de IA generativa (GenAI) de forma mais competitiva e impulsionem maior volume, com menos impacto nas margens brutas.

Olhando para o futuro, os analistas esperam que o mercado volte a se concentrar nos fundamentos, com Microsoft e ServiceNow programadas para divulgar seus resultados após o fechamento do mercado na quarta-feira. Esses relatórios devem fornecer insights sobre as perspectivas das empresas em relação às tendências de GenAI.

Para a Microsoft, o surgimento da DeepSeek apresenta um cenário complexo. Embora o relacionamento da empresa com a OpenAI seja parte integral de sua estratégia, a Microsoft projetou seus aplicativos, como GitHub Copilot e M365 Copilot, para serem compatíveis com qualquer LLM. Os analistas acreditam que a Microsoft e a OpenAI provavelmente permanecerão bem posicionadas no espaço de GenAI e sugerem que qualquer fraqueza no preço das ações da Microsoft poderia ser uma oportunidade de compra.

A situação da Oracle é descrita como mais mista. O crescimento da Oracle Cloud Infrastructure (OCI) tem sido parcialmente atribuído ao uso de alocações de GPU da Nvidia. Se o modelo R1 da DeepSeek puder alcançar maior eficiência de capital, isso pode reduzir os benefícios que a Oracle tem visto com o excesso de capacidade. Para investidores que buscam estabilidade no setor de tecnologia, a análise do InvestingPro revela que empresas como a NICE Systems demonstram fundamentos sólidos com uma margem de lucro bruto de 66,7% e fluxos de caixa robustos que cobrem suficientemente os pagamentos de juros.

Em outras notícias recentes, a NICE Ltd. reportou um aumento de 15% na receita total ano a ano para o terceiro trimestre, totalizando 690 milhões de dólares. A receita de nuvem da empresa também cresceu 24%, atingindo 500 milhões de dólares, enquanto o lucro por ação subiu 27% para 2,88 dólares. No entanto, o crescimento orgânico da nuvem da NICE ficou ligeiramente abaixo das expectativas, levando a previsões revisadas da Mizuho, DA Davidson e Citi.

Em resposta, a Jefferies rebaixou a NICE de Compra para Manutenção devido a preocupações com as projeções de crescimento da receita de nuvem da empresa. Mizuho, DA Davidson e Citi também revisaram seus preços-alvo para a NICE Systems, citando a mesma preocupação. Apesar desses ajustes, todas as firmas mantêm uma perspectiva positiva para a NICE, destacando seu potencial de crescimento futuro.

Em termos de desenvolvimentos recentes, a NICE Ltd. anunciou uma parceria com a Creand Crèdit Andorrà para expandir sua estratégia anti-lavagem de dinheiro globalmente. A empresa também lançou o CXone Mpower SmartSpeak, visando eliminar barreiras linguísticas em tempo real. Por fim, a NICE anunciou uma transição de CEO de Barak Eilam para Scott Russell. Esses desenvolvimentos recentes fornecem insights sobre a direção estratégica e a trajetória de crescimento da NICE.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.