Salesforce mantém recomendação de compra com preço-alvo de $375 do TD Cowen

Na quinta-feira, analistas do TD Cowen mantiveram uma perspectiva positiva para as ações da Salesforce.com (NYSE:CRM), reiterando a recomendação de compra e o preço-alvo de $375,00. A avaliação da firma seguiu os resultados do quarto trimestre da Salesforce, que demonstraram um crescimento de 11% em moeda constante nas obrigações de desempenho remanescentes atuais (cRPO), aproximadamente 1,5% acima da orientação da empresa. Este desempenho marcou uma superação ligeiramente mais forte em comparação com o terceiro trimestre, embora com maior benefício de renovações antecipadas. Com uma capitalização de mercado de $282 bilhões e margens brutas impressionantes de 77%, a Salesforce continua demonstrando robusta saúde financeira. A análise do InvestingPro revela que a empresa alcançou uma pontuação Piotroski perfeita de 9, indicando força financeira excepcional.

Para o primeiro trimestre, a orientação de cRPO da Salesforce ficou ligeiramente acima das expectativas. No entanto, a previsão de crescimento das assinaturas para o ano fiscal de 2026, em torno de 9% em moeda constante, ficou marginalmente abaixo da estimativa do TD Cowen de aproximadamente 9,5%. Apesar disso, a força do Data Cloud da Salesforce e os planos de aumentar a contratação de vendedores foram destacados como fortes indicadores de demanda duradoura pelos serviços da empresa. Segundo análise do InvestingPro, a Salesforce parece subvalorizada nos níveis atuais, com analistas estabelecendo alvos de até $442 por ação.

Os analistas do TD Cowen sugeriram que a orientação fornecida pela Salesforce pode incluir um elemento de cautela extra devido à recente transição do Diretor Financeiro (CFO). A posição da firma sobre a Salesforce permanece inalterada, com o preço-alvo fixado em $375, sinalizando confiança na posição de mercado e nas perspectivas futuras da empresa.

A saúde financeira da Salesforce, conforme indicado pelos números reportados e pela interpretação dos analistas, parece permanecer robusta. O foco estratégico da empresa na expansão de sua força de vendas e o sólido desempenho de seu serviço Data Cloud devem continuar impulsionando o crescimento. Apesar da orientação conservadora em meio a mudanças executivas, a reiteração da recomendação de compra pela firma de análise reflete a crença na capacidade da Salesforce de manter sua trajetória no mercado.

Em outras notícias recentes, a Salesforce reportou desenvolvimentos mistos que captaram a atenção de investidores e analistas. O relatório de lucros recente da empresa mostrou um desempenho robusto no quarto trimestre, com margens e fluxo de caixa melhores que o esperado, apesar dos desafios cambiais. Notavelmente, a receita recorrente anual do Data Cloud e IA da Salesforce aumentou 120% ano a ano. Contudo, a perspectiva de receita para o ano fiscal de 2026 foi mais conservadora que o esperado, parcialmente devido ao desempenho abaixo do esperado de produtos legados.

Em termos de reações dos analistas, o BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para a Salesforce de $375 para $367, mantendo a classificação Outperform. A Truist Securities manteve a recomendação de compra com preço-alvo de $400, citando os sólidos resultados do Q4. A Piper Sandler também reduziu seu preço-alvo para $400, mantendo a classificação Overweight, enquanto a Scotiabank cortou seu alvo de $440 para $400, mantendo a classificação Sector Outperform. A KeyBanc Capital Markets manteve a classificação Overweight com alvo de $440, apesar das métricas de desempenho mistas.

O produto Agentforce da Salesforce ganhou tração significativa, garantindo 3.000 novos negócios, incluindo transações de alto valor. Enquanto a orientação da empresa para o crescimento da receita de assinaturas no ano fiscal de 2026 atendeu algumas expectativas, ficou abaixo das estimativas de consenso. Analistas de firmas como Piper Sandler e Scotiabank permanecem otimistas sobre o potencial de monetização da IA e o crescimento do Agentforce, embora reconheçam os desafios impostos por ciclos de vendas mais longos nos serviços principais de nuvem. Esses desenvolvimentos destacam os esforços contínuos da Salesforce para capitalizar oportunidades emergentes enquanto navega pelos desafios existentes.

Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.