MDNE3: Moura Dubeux bate consenso de receita e lucro no 2T25; rali continua?
Investing.com - A Stifel elevou seu preço-alvo para as ações da Camtek (NASDAQ:CAMT) para US$ 98,00, de US$ 84,00 anteriormente, na segunda-feira, mantendo a recomendação de Compra para as ações da fabricante de equipamentos para semicondutores. A empresa, atualmente negociada a US$ 89,74, demonstrou forte saúde financeira de acordo com as métricas do InvestingPro, com impressionante crescimento de receita de 32,6% nos últimos doze meses.
O aumento do preço-alvo segue reuniões virtuais de roadshow não relacionadas a ofertas com o CFO da Camtek, Moshe Eisenberg, na semana passada, onde a empresa indicou que continua no caminho para entregar um modesto crescimento sequencial de receita no segundo trimestre, que termina em junho. A análise do InvestingPro revela que a empresa mantém métricas financeiras robustas, incluindo um índice de liquidez saudável de 5,28 e forte cobertura de obrigações pelo fluxo de caixa.
A Stifel observou que as embalagens para IA, que representam mais de 45% das vendas da Camtek, continuam gerando alto interesse dos investidores, com a administração expressando otimismo sobre as perspectivas de crescimento a médio prazo neste segmento.
A introdução da plataforma de metrologia/inspeção Hawk da Camtek está proporcionando um impulso na receita com mais de US$ 50 milhões em pedidos este ano, com entregas principalmente concentradas no segundo semestre de 2025. Indicações iniciais sugerem forte adoção da plataforma Hawk para memória HBM4 em 2026.
O novo preço-alvo da Stifel reflete um múltiplo preço-lucro médio de 20x nas estimativas para o ano calendário de 2026, excluindo caixa, o que se alinha com os pares de controle de processo e a média de 5 anos da Camtek. A firma também elevou suas estimativas de lucro por ação para 2026 para refletir a crescente contribuição da plataforma Hawk, que possui um ponto de venda mais alto.
Em outras notícias recentes, a Camtek tem sido objeto de atenção dos analistas da Evercore ISI e BofA Securities. A Evercore ISI revisou seu preço-alvo para a Camtek para US$ 82,00, dos anteriores US$ 100,00, mantendo a classificação de Superar. Este ajuste ocorre após a receita da Camtek para o trimestre de março ter ficado ligeiramente abaixo das expectativas, embora o lucro por ação tenha superado as estimativas em 2% devido a margens brutas mais fortes. Enquanto isso, a BofA Securities manteve a recomendação de Compra com um preço-alvo de US$ 80,00, observando que as vendas do primeiro trimestre da Camtek atenderam às expectativas e o lucro por ação superou as previsões em 2%, impulsionado por uma surpresa na margem bruta.
A administração da Camtek permanece otimista sobre os próximos trimestres, destacando uma carteira de pedidos robusta e potenciais ganhos de participação de mercado em Embalagens Avançadas, especificamente em Chip on Wafer on Substrate-Level e High Bandwidth Memory 4. A Evercore ISI projeta um crescimento de 10% ano a ano nas receitas de Embalagens Avançadas até 2026, enquanto a BofA Securities prevê que as vendas de computação de alto desempenho constituirão 45-50% do mix até 2025. Apesar de alguns ajustes nas estimativas futuras de vendas e lucros devido à visibilidade limitada, a BofA Securities aponta para a crescente tração das novas ferramentas Hawk e G5 da Camtek como indicadores positivos. Ambas as firmas destacam o potencial da Camtek para expandir sua participação de mercado e margens, com a BofA observando que não há pressões competitivas significativas da KLA.
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