Musk ordenou desligamento do serviço de satélite Starlink enquanto Ucrânia retomava território da Rússia
Investing.com — Na quinta-feira, o analista Christopher Rolland, da Susquehanna, manteve uma classificação Positiva para as ações da NVIDIA (NASDAQ:NVDA), com um preço-alvo estável de US$ 180,00. Com uma pontuação Piotroski perfeita de 9, de acordo com o InvestingPro, a NVIDIA demonstra força financeira excepcional. O comentário de Rolland antes do relatório de lucros da NVIDIA na quarta-feira, 28 de maio, prevê receita geralmente em linha para janeiro. No entanto, ele observou que as restrições do H20 da China afetaram as últimas três semanas de vendas no trimestre, impactando aproximadamente US$ 1 bilhão em receita. Isso ocorre enquanto a NVIDIA mostrou um impressionante crescimento de receita de 114,2% nos últimos doze meses.
Rolland ajustou sua previsão para a receita do Data Center da NVIDIA no ano fiscal de 2026 para aproximadamente US$ 168 bilhões e a receita total da empresa para cerca de US$ 186 bilhões. Esta revisão representa uma diminuição de US$ 14 bilhões em relação à estimativa anterior de US$ 200 bilhões. O ajuste leva em conta a receita chinesa perdida. Além disso, a NVIDIA reportou uma cobrança de US$ 5,5 bilhões relacionada a estoque, compromissos de compra e reservas relacionadas, o que deve reduzir as margens brutas para uma estimativa de 58,5% no trimestre de abril. Para insights mais profundos sobre a avaliação e métricas financeiras da NVIDIA, incluindo cálculos exclusivos de Valor Justo que sugerem que a ação está ligeiramente sobrevalorizada, confira o Relatório de Pesquisa Pro abrangente disponível no InvestingPro.
Apesar desses desafios, Rolland espera que as margens brutas da NVIDIA atinjam a faixa média dos 70% na segunda metade do ano fiscal de 2025, à medida que a nova plataforma Blackwell deve atingir plena capacidade. Isso se alinha com a atual impressionante margem de lucro bruto da NVIDIA de 75% e sua forte pontuação de saúde financeira de 4,73 em 5 no InvestingPro. Ele também observou forte demanda por IA, com os cinco principais hiperescaladores projetados para aumentar os gastos de capital em 40% ano a ano em 2025. Para o trimestre de abril, ele espera aumento na receita do Blackwell, apoiado por feedback positivo de OEMs como HPE e Super Micro.
No setor de jogos, a NVIDIA previu forte crescimento para o primeiro trimestre à medida que as restrições de oferta diminuem. Os dados de Rolland sugerem que a NVIDIA ganhou modesta participação no mercado de GPUs e os preços médios de venda no varejo de GPUs aumentaram 19,8% em relação ao trimestre anterior no primeiro trimestre do ano fiscal de 2025. Embora as vendas do Nintendo Switch tenham sido decepcionantes, espera-se uma melhora com o lançamento do Switch 2 em 5 de junho.
Prevê-se que o segmento Pro Viz continue sua trajetória de crescimento, impulsionado pela IA generativa e pelo Omniverse. No entanto, o setor automotivo apresenta uma perspectiva mista, com demanda global de veículos elétricos e ICE mais fraca do que o esperado, especialmente fora da China, potencialmente impactada por tarifas.
Apesar dos obstáculos de curto prazo e da redução do lucro por ação de US$ 0,50 em relação à estimativa anterior para o ano fiscal de 2026, a reiteração de Rolland da classificação Positiva e do preço-alvo de US$ 180 reflete confiança nas significativas oportunidades futuras da NVIDIA. Negociando a um índice P/L de 44,28 e comandando uma capitalização de mercado de US$ 3,24 trilhões, a NVIDIA continua sendo uma força dominante na indústria de semicondutores. Investidores que buscam análises detalhadas das perspectivas de crescimento da NVIDIA e mais de 20 ProTips adicionais podem acessar o relatório de pesquisa completo no InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Navitas Semiconductor anunciou uma colaboração com a NVIDIA para desenvolver uma arquitetura de corrente contínua de alta tensão (HVDC) de 800V para data centers de IA. Esta parceria visa melhorar a eficiência energética e reduzir a complexidade da infraestrutura, aproveitando as tecnologias GaNFast e GeneSiC da Navitas. Espera-se que a nova arquitetura da NVIDIA melhore a entrega de energia convertendo a energia da rede AC de 13,8 kV diretamente para HVDC de 800 V, potencialmente reduzindo o uso de cobre em até 45% em comparação com sistemas tradicionais. As inovações da Navitas, incluindo fontes de alimentação de alta velocidade e técnicas de controle digital patenteadas, desempenham um papel crucial neste desenvolvimento. Enquanto isso, Cantor Fitzgerald e Wells Fargo mantiveram uma classificação acima da média para as ações da NVIDIA, com preços-alvo de US$ 200 e US$ 185, respectivamente. Analistas dessas empresas destacaram a resiliência da NVIDIA e avanços estratégicos, como o NVLink Fusion e a próxima versão 6 do NVLink, que devem reforçar a posição da empresa na infraestrutura de IA. O Citi também reiterou uma classificação de Compra para a NVIDIA, enfatizando o progresso da empresa em IA e tecnologia de data center, incluindo o envio antecipado do GB300 no terceiro trimestre. Esses desenvolvimentos sublinham os esforços contínuos da NVIDIA para expandir sua presença no mercado e capacidades tecnológicas.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.