VIVA3: XP eleva preço-alvo da Vivara por dinâmica de crescimento e margens
Investing.com - A Susquehanna reduziu seu preço-alvo para a Norwegian Cruise Line Holdings (NYSE:NCLH) para US$ 21,00, de US$ 25,00, mantendo a classificação Neutra para as ações. O novo alvo está bem alinhado com a avaliação de Valor Justo do InvestingPro, sugerindo que as ações podem estar ligeiramente subvalorizadas em seu preço atual de US$ 18,82.
A empresa citou preocupações sobre a dinâmica de ocupação e rendimento da Norwegian para os anos fiscais de 2026-2027, observando incertezas à medida que a companhia enfrenta uma base crescente de capacidade total. Especificamente, espera-se que a capacidade no Caribe aumente aproximadamente 10 pontos percentuais no ano fiscal de 2026. Essas preocupações parecem refletidas no sentimento dos analistas, com dados do InvestingPro mostrando que 8 analistas revisaram recentemente suas expectativas de lucros para baixo para o próximo período.
A Susquehanna também destacou a elevada oferta do setor na região do Caribe, onde a Royal Caribbean lidera em reconhecimento de marca para experiências familiares e semelhantes a parques temáticos, como seus navios da classe Icon combinados com o destino CocoCay. Com um beta elevado de 2,1, as ações da NCLH demonstraram volatilidade significativa em resposta aos desenvolvimentos do setor.
A firma de pesquisa reconheceu que a Norwegian Cruise Line continua progredindo com sua iniciativa "Charting the Course", mas expressou preocupação sobre potenciais problemas de mix negativo que poderiam persistir com os aumentos de capacidade. Apesar desses desafios, a NCLH mantém uma pontuação "BOA" de saúde financeira geral, de acordo com as métricas do InvestingPro, embora sua dívida de US$ 15,3 bilhões continue substancial.
A Susquehanna indicou que vê melhores perfis de risco/recompensa nos concorrentes da Norwegian, Royal Caribbean e Carnival, que devem entregar crescimento de EBITDA ajustado de baixo dois dígitos e sólido fluxo de caixa livre até o ano fiscal de 2027. Embora a NCLH seja lucrativa com US$ 2,54 bilhões em EBITDA nos últimos doze meses, seu rendimento negativo de fluxo de caixa livre de -12% pode explicar a preferência por seus concorrentes. Descubra mais insights com o InvestingPro, que oferece 11 ProTips adicionais e um relatório de pesquisa abrangente sobre a NCLH.
Em outras notícias recentes, a Norwegian Cruise Line Holdings divulgou seus resultados do terceiro trimestre de 2025, revelando resultados mistos. A empresa alcançou um lucro por ação de US$ 1,20, superando a previsão de US$ 1,16, o que representa uma surpresa positiva de 3,45%. No entanto, a receita não atendeu às expectativas, totalizando US$ 2,94 bilhões contra os US$ 3,03 bilhões previstos, uma queda de 2,97%. Além disso, a Norwegian Cruise Line revisou para baixo sua orientação de rendimento para o quarto trimestre, contribuindo para a perspectiva cautelosa. Em resposta, a Stifel reduziu seu preço-alvo para a empresa para US$ 32,00, mantendo a classificação de Compra. Da mesma forma, a Goldman Sachs reduziu seu preço-alvo para US$ 27,00, também mantendo a classificação de Compra. Os analistas observaram que a empresa não conseguiu superar as expectativas de rendimento líquido do terceiro trimestre, impactando o sentimento dos investidores. Esses desenvolvimentos ocorrem em meio a preocupações com as operações no Caribe e uma tendência mais ampla de operadores de cruzeiros não atendendo aos resultados esperados.
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