TD Cowen eleva preço-alvo das ações da AutoZone para US$ 4.300

Investing.com — Na segunda-feira, o analista da TD Cowen, Max Rakhlenko, atualizou as perspectivas financeiras da AutoZone (NYSE:AZO), elevando o preço-alvo para US$ 4.300, de US$ 3.900, mantendo a recomendação de Compra para as ações da empresa. A ação, atualmente negociada próxima à sua máxima de 52 semanas de US$ 3.916,81, demonstrou forte momentum com um retorno de 29,78% no último ano. Rakhlenko expressou confiança no potencial da AutoZone para crescimento de participação de mercado em meio a um ambiente macroeconômico flutuante, destacando a posição da empresa para capitalizar oportunidades mais prontamente disponíveis do que em anos anteriores.

O analista prevê uma aceleração no segmento de negócios profissionais da AutoZone, mas espera uma margem EBIT menor como resultado. Com um índice P/L atual de 24,58 e impressionantes margens de lucro bruto de 53,13%, a AutoZone mantém fundamentos sólidos. Apesar de uma recente expansão no índice preço-lucro da AutoZone, ela continua sendo negociada com um desconto tradicional em comparação com seu concorrente O’Reilly (NASDAQ:ORLY). Rakhlenko sugere que essa diferença pode diminuir se a tendência do serviço "faça por mim" (DIFM) persistir. De acordo com InvestingPro, a pontuação geral de saúde financeira da AutoZone é classificada como BOA, sustentada por métricas robustas de lucratividade.

Rakhlenko ajustou para baixo a estimativa de lucro por ação (LPA) do terceiro trimestre do ano fiscal de 2025 da AutoZone para US$ 35,75, abaixo da estimativa de consenso de US$ 37,01. A revisão considera um aumento nas vendas comparáveis domésticas para 2,9%, incluindo um aumento de 7,2% nas vendas DIFM. No entanto, a margem EBIT estimada foi reduzida conservadoramente para 20,0% devido a pressões na margem bruta decorrentes do mix de produtos e aumento nas despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) relacionadas a investimentos.

O aumento do preço-alvo para US$ 4.300 reflete a expectativa da TD Cowen de que o segmento DIFM da AutoZone continuará ganhando impulso, o crescimento da participação de mercado acelerará e a expansão dos mega hubs se intensificará nos próximos trimestres. Embora a avaliação em relação ao S&P 500 tenha crescido, as ações da AutoZone permanecem aproximadamente alinhadas com seu desconto histórico em relação à O’Reilly, o que poderia se reduzir modestamente à medida que o impulso do DIFM aumenta. Rakhlenko reconheceu que o próximo relatório de lucros pode introduzir volatilidade de curto prazo no mercado, mas reafirmou uma postura otimista sobre o desempenho de longo prazo da AutoZone.

Em outras notícias recentes, a AutoZone está programada para anunciar seus resultados fiscais do terceiro trimestre em 27 de maio de 2025, com analistas da Evercore otimistas sobre o desempenho da empresa. Eles preveem que a AutoZone superará as expectativas do mercado, projetando um lucro por ação de US$ 38,16, superior à estimativa de consenso de US$ 37,01. A Oppenheimer também elevou a classificação da AutoZone para Superar o Mercado, estabelecendo um preço-alvo de US$ 4.600, citando a resiliência no setor de varejo de autopeças em meio a desafios econômicos. Além disso, a AutoZone expandiu seu Conselho de Administração ao nomear Claire Rauh McDonough, CFO da Rivian, trazendo experiência valiosa para o conselho. Em governança corporativa, a AutoZone alterou seus estatutos para reduzir o limite para que os acionistas convoquem uma reunião especial, aprimorando os direitos dos acionistas. A Evercore, enquanto isso, rebaixou a Lowe’s, prevendo um declínio nas vendas comparáveis e uma revisão em sua orientação de LPA. O UBS observou que a AutoZone, com seu poder de precificação, poderia ganhar vantagem em meio aos desafios impostos pelas novas tarifas anunciadas pelo ex-presidente Donald Trump. Esses desenvolvimentos refletem os movimentos estratégicos da AutoZone em um ambiente de mercado dinâmico.

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