TD Cowen reduz preço-alvo da Sally Beauty para US$ 13, mantém recomendação de compra

Investing.com — Na terça-feira, os analistas da TD Cowen, liderados por Oliver Chen, ajustaram suas perspectivas para a Sally Beauty Holdings (NYSE:SBH), reduzindo o preço-alvo de US$ 16,00 para US$ 13,00, enquanto continuam a recomendar a compra das ações. O ajuste segue o declínio de 1,3% nas vendas comparáveis (comps) da empresa, contrastando com a expectativa de 0% dos analistas, embora a Sally Beauty tenha superado as expectativas na margem bruta, alcançando um aumento de 95 pontos base acima dos 32 pontos base previstos. Isso resultou em um lucro por ação (LPA) que superou as estimativas em três centavos. De acordo com dados do InvestingPro, a empresa mantém uma robusta margem de lucro bruto de 51,26% e alcançou um retorno significativo de 25,69% na última semana, sugerindo eficiência operacional resiliente apesar dos desafios do mercado.

A administração da Sally Beauty revisou suas projeções para o ano fiscal de 2025 (AF25) devido a preocupações econômicas mais amplas. A empresa agora espera que as margens operacionais variem entre 8,0% e 8,5%, abaixo dos anteriores 8,5% a 9,0%, e prevê vendas comparáveis entre estáveis e -1%, ajustadas do intervalo anterior de estáveis a +2%. As projeções para o terceiro trimestre do AF25 também sugerem um potencial desafio, com previsão de vendas comparáveis entre estáveis e -2%, abaixo da expectativa do mercado de 0,7%. A margem operacional prevista para o mesmo trimestre está entre 8% e 8,5%, ligeiramente abaixo da previsão do mercado de 8,6%.

Apesar das projeções financeiras reduzidas, a TD Cowen mantém uma postura positiva sobre as ações da Sally Beauty, citando uma "avaliação modesta" a cinco vezes o LPA projetado para o AF26 (P/L), progresso na redução da dívida e um forte ciclo de inovação em produtos para cabelo e coloração como razões para a recomendação de compra. Os analistas da empresa acreditam que a avaliação atual das ações da Sally Beauty apresenta potencial de valorização, apesar do sentimento cauteloso prevalecente no setor de beleza. Essa visão é respaldada pela análise do InvestingPro, que indica que as ações estão atualmente subvalorizadas e possuem uma pontuação Piotroski perfeita de 9, sugerindo forte saúde financeira. O índice de liquidez corrente da empresa, de 2,32, demonstra solidez, com ativos suficientes para cobrir obrigações de curto prazo.

O foco estratégico da empresa na gestão de margens e no fomento à inovação é visto como um contrapeso à hesitação observada entre os consumidores, que se deve em parte aos impactos relacionados a tarifas sobre o sentimento e os gastos dos consumidores. Os esforços da Sally Beauty nessas áreas foram destacados como fatores-chave que poderiam apoiar o desempenho da empresa no futuro.

Em resumo, embora a Sally Beauty Holdings enfrente ventos contrários macroeconômicos que levaram a uma perspectiva mais conservadora para os próximos anos fiscais, os analistas da TD Cowen permanecem otimistas quanto ao potencial das ações, sustentado pela avaliação da empresa, progresso na redução de dívidas e iniciativas de inovação. Para uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do potencial de crescimento da Sally Beauty, os investidores podem acessar análises abrangentes e dicas adicionais através do InvestingPro, que oferece insights detalhados sobre métricas de avaliação, indicadores de saúde financeira e perspectivas de crescimento da empresa como parte de sua cobertura de mais de 1.400 ações americanas.

Em outras notícias recentes, a Sally Beauty Holdings Inc . reportou seus resultados do segundo trimestre do ano fiscal de 2025, mostrando um desempenho misto. A empresa superou as expectativas de lucro por ação (LPA), reportando um LPA de US$ 0,42 em comparação com os US$ 0,39 previstos. No entanto, a receita da empresa ficou abaixo das expectativas, atingindo US$ 883 milhões contra os US$ 901,9 milhões antecipados. Apesar da receita abaixo do esperado, as ações reagiram positivamente, refletindo o otimismo dos investidores com a superação do LPA e iniciativas estratégicas. A margem operacional ajustada da Sally Beauty melhorou em 90 pontos base para 8,5%, e a empresa gerou um fluxo de caixa livre de US$ 90 milhões no acumulado do ano. Analistas da TD Cowen destacaram as iniciativas estratégicas da empresa, como expansão digital e programas de renovação de lojas, que devem impulsionar o crescimento futuro. A perspectiva da empresa permanece cautelosa, com expectativas de vendas comparáveis estáveis a ligeiramente negativas para o restante do ano fiscal de 2025. A Sally Beauty continua focada em suas categorias principais e iniciativas estratégicas para manter a lucratividade em meio aos desafios macroeconômicos.

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