Texas Capital inicia cobertura da Topgolf Callaway Brands com classificação "Manter"

Investing.com - A Texas Capital Securities iniciou a cobertura da Topgolf Callaway Brands (NYSE:MODG) com uma classificação "Manter" e estabeleceu um preço-alvo de US$ 8,00. A ação atualmente é negociada a US$ 8,83, com alvos de analistas variando de US$ 6,00 a US$ 10,50. De acordo com a análise do InvestingPro, a empresa parece subvalorizada com base no cálculo de Valor Justo.

A firma reconhece a Topgolf Callaway como uma das principais designers e fabricantes de equipamentos e vestuário no segmento de golfe em campo, posicionando a empresa para se beneficiar da força pós-pandemia na participação do setor. Com receita anual de US$ 4,19 bilhões e um índice de liquidez corrente de 2,12, a empresa mantém forte liquidez apesar das condições desafiadoras do mercado. Dados do InvestingPro revelam 7 insights adicionais importantes sobre a posição financeira da MODG.

A Texas Capital também observa o potencial de jogadores de golfe fora de campo transitarem para o jogo em campo, o que poderia proporcionar oportunidades adicionais de crescimento para a empresa.

Apesar desses fatores positivos, a firma espera que as vendas em mesmos locais da Topgolf permaneçam sob pressão até 2026, citando tanto um declínio nos gastos com eventos corporativos quanto obstáculos mais amplos nos gastos do consumidor.

Esses desafios devem limitar o potencial de valorização da MODG durante e possivelmente além do plano de separação da empresa em duas entidades independentes, de acordo com a análise da Texas Capital.

Em outras notícias recentes, a Topgolf Callaway Brands Corp. reportou uma surpresa significativa nos lucros do 1º tri de 2025, com lucro por ação (LPA) de US$ 0,11, superando a perda prevista de -US$ 0,04. A receita da empresa foi de US$ 1,09 bilhão, alinhada com as previsões, mas representando um declínio de 5% em relação ao ano anterior. Apesar da queda na receita, a empresa manteve sua orientação para o ano inteiro, projetando receita entre US$ 4 bilhões e US$ 4,185 bilhões. Adicionalmente, a Topgolf Callaway Brands anunciou a aprovação de um Plano de Incentivo 2022 alterado, aumentando o pool de ações em 13,5 milhões de ações.

A KeyBanc Capital Markets manteve uma classificação de Peso do Setor para a Topgolf Callaway Brands, observando que os resultados financeiros da empresa superaram as expectativas. No entanto, foram levantadas preocupações sobre o segmento de produtos leves, que viu um declínio de 12% ano a ano no 1º tri, com expectativas de continuidade da queda. A empresa também atualizou sua estimativa de impacto tarifário para US$ 25 milhões, acima dos US$ 5 milhões anteriores, embora isso tenha sido compensado por um benefício de câmbio de US$ 45 milhões.

Os acionistas aprovaram várias propostas na recente assembleia anual, incluindo a eleição de diretores e a ratificação da Deloitte & Touche LLP como empresa de contabilidade independente. A Topgolf Callaway Brands está explorando uma potencial separação de negócios, que analistas da KeyBanc sugerem que poderia desbloquear valor significativo. A empresa também está em processo de venda da marca Jack Wolfskin, com o objetivo de fechar a transação no final do 2º tri ou início do 3º tri.

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