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Na quinta-feira, o UBS ajustou sua posição sobre as ações da Zurich Insurance Group AG, alterando sua classificação de Neutra para Venda. Junto com o rebaixamento, o banco também revisou seu preço-alvo para as ações da seguradora, estabelecendo-o em 515,00 CHF, uma redução em relação aos 532,00 CHF anteriores. A seguradora, com capitalização de mercado de 87,6 bilhões de dólares, que ostenta uma pontuação Piotroski perfeita de 9 de acordo com os dados do InvestingPro, demonstrou fortes métricas de saúde financeira.
A mudança ocorre após um período de desempenho das ações que viu as ações da Zurich Insurance aumentarem 4 pontos percentuais desde o Dia do Mercado de Capitais da empresa em 21.11.2023. O UBS reconheceu o plano de três anos da seguradora revelado nesse evento como impressionante, mas acredita que o preço atual das ações já leva totalmente em conta essas iniciativas estratégicas.
Negociando perto de sua máxima de 52 semanas com um índice P/L de 18,1, a avaliação das ações está se aproximando de seu pico histórico de preço-lucro e, em comparação com os últimos cinco anos, está em alta em relação ao setor de seguros. Deseja insights mais profundos? Os assinantes do InvestingPro têm acesso a mais de 10 métricas de avaliação adicionais e análises de especialistas.
O UBS também destacou que há rendimentos de dividendos mais atrativos a serem encontrados no mercado suíço, apontando particularmente para a Swiss Re como exemplo. Embora a Zurich Insurance mantenha um respeitável rendimento de dividendos de 3,03% e tenha mantido pagamentos de dividendos por 24 anos consecutivos, o UBS busca mais. Para que o UBS adote uma perspectiva mais positiva sobre a Zurich Insurance, eles precisariam ver um aumento significativo no crescimento dos lucros que supere a orientação atual, bem como uma abordagem mais generosa na distribuição aos acionistas.
Os desafios para a Zurich Insurance, conforme observado pelo UBS, incluem a maior alavancagem de dívida da empresa e sua vulnerabilidade a taxas de juros mais baixas. A redução no preço-alvo pelo UBS é atribuída principalmente a considerações cambiais, marcando uma diminuição de 3% em relação ao alvo anterior. Apesar dessas preocupações, a empresa mantém uma volatilidade de preço relativamente baixa com um beta de 0,56, sugerindo estabilidade em mercados incertos.
Em outras notícias recentes, a Zurich Insurance tem sido objeto de múltiplos ajustes e atualizações de analistas. O Citi manteve sua classificação Neutra para as ações da Zurich Insurance, revisando seu preço-alvo para 550,00 CHF de 488,00 CHF. A previsão revisada de lucro por ação (LPA) da empresa reflete uma diminuição de 7% para 2024 devido aos impactos antecipados de catástrofes naturais. No entanto, o Citi introduziu suas estimativas para 2027 pela primeira vez, sugerindo potenciais riscos de alta para suas estimativas ao longo do tempo.
Em contraste, o Berenberg mantém uma classificação de Compra para a Zurich Insurance, elevando seu preço-alvo para 602,00 CHF de 529,00 CHF. A empresa destacou o novo plano de três anos da Zurich Insurance para 2025-2027, que estabelece metas ambiciosas, incluindo uma taxa de crescimento anual composta (CAGR) do LPA central de mais de 9%, um retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) central de mais de 23%, e remessas de caixa cumulativas de mais de 19 bilhões de dólares para o período.
Enquanto isso, o BofA Securities rebaixou as ações da Zurich Insurance de Compra para Neutra, citando espaço limitado para atualizações do LPA. No entanto, a empresa elevou seu preço-alvo para 555,00 CHF de 540,00 CHF, observando uma antecipação anual de 500 milhões de CHF em recompras de ações. Esses desenvolvimentos recentes fornecem aos investidores uma imagem mais clara da posição atual e das perspectivas futuras da Zurich Insurance de acordo com as principais firmas de análise.
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