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A UBS reiterou sua recomendação de Compra e preço-alvo de US$ 124,00 para a Arch Capital (NASDAQ:ACGL) após reuniões recentes com a alta administração da empresa. Atualmente negociada a US$ 89,52, com um índice P/L de 9x e impressionante crescimento de receita de 26% nos últimos doze meses, a empresa demonstrou forte desempenho financeiro. A firma expressou maior confiança na capacidade da Arch Capital de entregar sólido crescimento de prêmios, margens de subscrição atrativas e aumento no retorno de capital nos próximos doze a 24 meses.
A UBS estima que a Arch Capital possa gerar mais de US$ 3 bilhões de capital nos próximos doze meses, com mais de US$ 2 bilhões disponíveis para recompra de ações, dividendos especiais ou aquisições complementares. A firma observou que a Arch Capital não mantém capital excedente especificamente para aquisições e visa recompras de ações quando pode recuperar o prêmio sobre o valor contábil pago dentro de três anos.
Com sua avaliação atual de aproximadamente 1,6 vezes o valor contábil e retorno sobre o patrimônio em meados dos anos 10, a UBS considera as ações da Arch Capital atraentemente precificadas para recompras. A firma aumentou modestamente suas estimativas de lucro por ação para 2026 e 2027 para US$ 9,01 e US$ 9,98, respectivamente, em comparação com as estimativas anteriores de US$ 8,91 e US$ 9,79.
A UBS citou margens de seguro melhores que o esperado da MidCorp, forte gestão de capital e uma avaliação atrativa como razões para sua perspectiva positiva sobre as ações da Arch Capital nos próximos doze meses. A firma observou que o índice preço-valor contábil da Arch Capital está em linha com sua média de 10 anos, enquanto seu índice preço-lucro está próximo do limite inferior de sua faixa de 10 anos.
Embora se espere que o crescimento dos prêmios desacelere, a UBS acredita que a Arch Capital está acumulando capital excedente significativo que poderia ser implantado para beneficiar os acionistas através de várias iniciativas de retorno de capital. A análise do InvestingPro mostra que a empresa mantém uma pontuação EXCELENTE de saúde financeira, com métricas de lucratividade particularmente fortes. Para insights mais profundos sobre a saúde financeira e potencial de crescimento da Arch Capital, incluindo ProTips adicionais e métricas de avaliação abrangentes, confira o detalhado Relatório de Pesquisa Pro, disponível exclusivamente para assinantes do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Arch Capital Group Ltd. reportou lucros do primeiro trimestre de 2025 que excederam as expectativas, levando analistas a ajustarem suas projeções. Keefe, Bruyette & Woods elevou seu preço-alvo para a Arch Capital para US$ 113, acima dos US$ 104 anteriores, mantendo uma classificação de Desempenho Superior. Eles citaram o desempenho robusto da empresa e o "Gerenciamento de Ciclo" estratégico como razões para o ajuste. Enquanto isso, a JMP Securities reiterou uma classificação de Desempenho Superior de Mercado com um preço-alvo de US$ 125, destacando o forte desempenho operacional da Arch Capital e posicionamento estratégico no mercado atual. Eles elogiaram a administração da empresa por navegar efetivamente pelos ciclos de mercado, o que acreditam posicionar a Arch Capital para crescimento. No entanto, a Jefferies rebaixou a ação de Compra para Manter, com um preço-alvo revisado de US$ 100, devido a desafios antecipados no segmento de seguros de catástrofe de propriedade. Apesar desses desafios, a Jefferies observou que o segmento primário de Casualty poderia apoiar a receita. Analistas da Keefe, Bruyette & Woods também observaram potenciais liberações de reservas para 2025 e 2026, refletindo uma perspectiva positiva contínua sobre a saúde financeira da Arch Capital.
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