UBS mantém recomendação de compra para ações da The Trade Desk, preço-alvo em US$ 80

Investing.com — Na sexta-feira, analistas do UBS reafirmaram a recomendação de compra e o preço-alvo de US$ 80,00 para as ações da The Trade Desk (NASDAQ:TTD). A empresa, que demonstrou um robusto crescimento de receita de 25,07% nos últimos doze meses e mantém uma forte pontuação de saúde financeira classificada como "ÓTIMA" segundo análise do InvestingPro, recebeu uma estimativa melhorada de crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 para 16,4% ano a ano, acima dos 15,6% anteriores, e uma projeção aumentada para as margens de EBITDA para 38,6%, ante os 38% anteriores. Esses ajustes foram baseados em resultados positivos do primeiro trimestre, uma orientação para o segundo trimestre que superou as preocupações e uma postura cautelosa sobre possíveis riscos macroeconômicos no segundo semestre de 2025.

O UBS observou que a orientação da The Trade Desk para o segundo trimestre não considera riscos macroeconômicos adicionais, apesar da empresa estar enfrentando pressão em setores específicos como Casa & Jardim e Finanças Pessoais, que juntos representaram 14% dos gastos da empresa no ano fiscal de 2024. O analista destacou que, embora os céticos possam não estar totalmente convencidos devido à concorrência contínua da Amazon e às expectativas de uma temporada publicitária Upfronts moderada, o desempenho do primeiro trimestre da The Trade Desk indicou um movimento na direção certa.

A adoção do novo produto da The Trade Desk, Kokai, está supostamente à frente do cronograma, o que fortalece a confiança na trajetória da empresa. O UBS argumenta que o sentimento do mercado em relação à migração do produto está prestes a melhorar.

Em conclusão, os analistas do UBS consideraram os resultados do primeiro trimestre e a orientação para o segundo trimestre da The Trade Desk impressionantes, especialmente no contexto de um ambiente desafiador para publicidade de marca. Com uma impressionante margem de lucro bruto de 80,11% e um índice PEG de 0,61, sugerindo potencial subvalorização em relação ao crescimento, a posição otimista da firma é ainda mais apoiada pelas expectativas de aceleração da receita no ano fiscal de 2026, impulsionada pelo aumento das contribuições de parcerias de conteúdo de TV conectada (CTV), expansão da mídia de varejo e o impulso previsto das eleições de meio de mandato. Para uma análise abrangente da avaliação e perspectivas de crescimento da TTD, os investidores podem acessar o detalhado Relatório de Pesquisa Pro disponível no InvestingPro.

Em outras notícias recentes, a The Trade Desk reportou lucros substanciais no primeiro trimestre, apresentando um aumento de receita de 25% ano a ano para US$ 616 milhões, superando as expectativas. O EBITDA ajustado da empresa também aumentou significativamente para US$ 208 milhões, excedendo as previsões, conforme observado pelo BofA Securities. Analistas da Susquehanna e BMO Capital Markets destacaram o desempenho impressionante da empresa, com a Susquehanna mantendo um preço-alvo de US$ 135 e o BMO estabelecendo-o em US$ 115. Jefferies e Morgan Stanley também elevaram seus preços-alvo para US$ 82 e US$ 80, respectivamente, após o robusto relatório de lucros da empresa.

A orientação da The Trade Desk para o segundo trimestre de 2025 sugere uma perspectiva positiva, com receita projetada de pelo menos US$ 682 milhões e EBITDA ajustado de US$ 259 milhões, segundo o BMO. As mudanças estratégicas da empresa, particularmente a adoção de sua plataforma Kokai, têm sido fundamentais para seu sucesso, com o BMO observando um aumento de 40% no EBITDA ajustado acima do consenso. A análise do Morgan Stanley sugere que a recente queda da empresa foi provavelmente temporária, e eles aumentaram suas estimativas de EBITDA para os próximos anos.

As diversificadas vias de crescimento da The Trade Desk, incluindo TV conectada, mídia de varejo e expansão internacional, têm sido fatores-chave, segundo a Susquehanna. Apesar de potenciais ventos contrários macroeconômicos, as decisões estratégicas e atualizações de produtos da empresa parecem estar dando resultados, com a Jefferies expressando confiança em seu crescimento contínuo. A posição da empresa como uma plataforma líder independente do lado da demanda e sua liderança em TV conectada devem apoiar sua trajetória, como destacado pelo Morgan Stanley.

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