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Na quarta-feira, analistas do UBS rebaixaram as ações da Fluence Energy Inc. (NASDAQ:FLNC) de Compra para Neutro e reduziram significativamente o preço-alvo para 8,00 USD dos anteriores 28,00 USD. O rebaixamento ocorre em meio a preocupações sobre possíveis reduções adicionais nos lucros no ano fiscal de 2025. De acordo com dados do InvestingPro, as ações sofreram uma queda dramática de 68% no último ano, com as ações atualmente negociando próximas à sua mínima de 52 semanas de 6,56 USD. A Fluence Energy, que teve sua projeção de EBITDA ajustado para o ano fiscal de 2025 reduzida em aproximadamente 50% apenas três meses após a previsão inicial, enfrenta desafios devido a margens brutas mais baixas em contratos recentes e atrasos em projetos programados para o ano fiscal de 2025.
Os analistas do UBS apontaram o declínio do poder de precificação como uma preocupação significativa para a rentabilidade fundamental do modelo de negócios de integrador, apesar de um robusto crescimento ano a ano de mais de 80% no armazenamento nas Américas para 2024. Embora a Fluence Energy tenha reportado seis trimestres consecutivos com margens brutas superiores a 10%, a empresa agora enfrenta um caminho difícil para reconstruir a confiança dos investidores. Dados recentes do InvestingPro mostram uma margem bruta atual de 12,93%, com a empresa mantendo um índice de liquidez corrente saudável de 1,57, indicando liquidez suficiente para cumprir obrigações de curto prazo.
Os analistas também destacaram os riscos associados à dependência global do fornecimento de baterias chinesas, somando-se às incertezas decorrentes de possíveis mudanças nas políticas fiscais de energia renovável dos EUA. Esses fatores contribuem para a apreensão em torno das perspectivas da Fluence Energy. A análise do InvestingPro revela 18 insights adicionais importantes sobre a Fluence Energy, incluindo métricas detalhadas de saúde financeira e previsões de crescimento. Assinantes podem acessar o Relatório de Pesquisa Pro abrangente, que fornece uma análise aprofundada dos fundamentos da empresa e perspectivas futuras.
Apesar dessas preocupações, a classificação Neutra do UBS reflete a atual baixa avaliação das ações da Fluence Energy, que estão sendo negociadas em mínimas de vários anos. Essa avaliação ocorre mesmo com a demanda do mercado continuando a crescer, e a empresa tendo atualizado sua orientação para um EBITDA ajustado positivo no ano fiscal de 2025. Com uma capitalização de mercado de 1,27 bilhão USD e um índice EV/EBITDA de 54,08, a Fluence Energy está atualmente sendo negociada a aproximadamente 10 vezes seu valor empresarial estimado para 2025 em relação ao EBITDA ajustado e cerca de 6 vezes sua estimativa para 2026.
Os analistas do UBS antecipam que os investidores provavelmente permanecerão cautelosos quanto ao apelo relativo das ações devido aos riscos de execução ao longo do próximo ano, apesar da Fluence Energy possuir uma carteira de pedidos superior a 5 bilhões USD.
Em outras notícias recentes, a Fluence Energy Inc. tem visto uma série de rebaixamentos e reduções de preços-alvo de várias firmas de análise. O RBC Capital Markets rebaixou a classificação das ações da empresa de Superar para Desempenho do Setor, diminuindo o preço-alvo para 7 USD. O rebaixamento se deve a preocupações sobre as perspectivas de crescimento e margem da Fluence Energy, bem como incertezas em torno da adoção pelo mercado de sua tecnologia de bateria de próxima geração.
Da mesma forma, a Wolfe Research reduziu a classificação das ações da Fluence Energy de Superar para Desempenho entre Pares, após a revisão da orientação de receita da empresa para o ano fiscal de 2025. A revisão é atribuída ao atraso de três contratos significativos na Austrália, o que levou a expectativas de receita mais baixas.
Os analistas da Roth/MKM também rebaixaram a classificação das ações da Fluence Energy de Compra para Neutro, citando resultados fracos no primeiro trimestre fiscal e uma redução substancial na previsão de EBITDA da empresa para o ano fiscal de 2025. Os analistas expressaram preocupações sobre o potencial de compressão contínua da margem bruta devido a pressões competitivas, particularmente em mercados internacionais.
O analista Jordan Levy da Truist Securities revisou o preço-alvo da Fluence Energy para 13 USD, mantendo uma classificação de Compra para as ações. Apesar de uma revisão para baixo, o analista vê valor no potencial de longo prazo da empresa devido à forte dinâmica de crescimento subjacente no setor de Sistemas de Armazenamento de Energia em Bateria (BESS).
Por fim, o analista Ryan Levine da Citi ajustou o preço-alvo da Fluence Energy para baixo, para 10 USD, mantendo uma classificação Neutra. A revisão foi motivada por resultados financeiros mais fracos que o esperado para o primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, levando a um corte de 15% na orientação de receita da empresa para o ano fiscal de 2025. Estes são desenvolvimentos recentes que os investidores devem considerar.
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