Calendário Econômico: Inflação no Brasil, EUA dá tom em semana de balanços na B3
Investing.com - O UBS reduziu seu preço-alvo para a Dropbox (NASDAQ:DBX) para US$ 29,00 de US$ 31,00, mantendo a classificação Neutra após o recente relatório de lucros da empresa. De acordo com os dados do InvestingPro, os analistas mantêm um consenso de compra moderada com preços-alvo variando de US$ 20 a US$ 35, sugerindo potencial de valorização a partir dos níveis atuais.
A empresa de armazenamento em nuvem reportou resultados melhores do que o esperado em métricas-chave, incluindo uma receita 1 ponto acima das expectativas em -1% em moeda constante (aproximadamente estável quando ajustada para FormSwift) e uma margem EBIT 4 pontos acima do esperado, atingindo 41,5%. A empresa mantém impressionantes margens de lucro bruto de 82,2%, enquanto gera fluxo de caixa livre substancial com um rendimento de 12%.
A Dropbox também elevou sua orientação de fluxo de caixa livre para o ano fiscal de 2025 para US$ 970 milhões, acima dos US$ 950 milhões anteriores, levando o UBS a ajustar suas estimativas.
O UBS agora prevê um crescimento de receita para o ano fiscal de 2025 em -2,0% em moeda constante, melhor que sua estimativa anterior de -2,4%, enquanto aumenta sua projeção de margem EBIT para o ano fiscal de 2025 para 39%, acima dos 38,5% anteriores.
Apesar dessas melhorias, o UBS permanece cauteloso, já que a Dropbox continua enfrentando declínio na receita média por usuário e em novos usuários pagantes, com a firma aguardando evidências de que o crescimento possa acelerar além da trajetória atual estável quando ajustada para FormSwift. A análise do InvestingPro revela que a administração tem comprado ativamente ações de volta, com 6 analistas recentemente revisando suas estimativas de lucros para cima para o próximo período. Obtenha acesso a mais 8 ProTips exclusivas e análise financeira abrangente através dos relatórios de pesquisa detalhados do InvestingPro.
Em outras notícias recentes, a Dropbox reportou lucros do segundo trimestre que excederam as expectativas dos analistas, com lucro por ação ajustado de US$ 0,71, superando a estimativa de consenso de US$ 0,62. A empresa também reportou receita de US$ 625,7 milhões, superior aos US$ 617,83 milhões esperados. Apesar desse resultado positivo, a Dropbox experimentou um declínio de receita de 1,4% ano a ano. A margem operacional GAAP da empresa foi de 26,9%, e sua margem operacional não-GAAP alcançou 41,5%, ambas mostrando melhoria significativa em relação ao ano anterior.
A Goldman Sachs respondeu a esses resultados elevando seu preço-alvo para a Dropbox para US$ 23,00, acima dos US$ 21,00 anteriores, embora tenha mantido a classificação de Venda. A Dropbox superou as expectativas de consenso em várias métricas-chave, incluindo um aumento de receita de 1,2%, uma elevação de 400 pontos base na margem operacional e uma melhoria de 180 pontos base na margem de fluxo de caixa livre não alavancada. Além disso, a receita média por usuário aumentou 1,4%, enquanto o número de usuários pagantes atendeu às estimativas. Esses desenvolvimentos refletem a capacidade da Dropbox de manter fortes margens apesar de uma leve queda na receita.
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