Após balanço ruim, os fundamentos da Weg (WEGE3) continuam bons para compra?
Investing.com — Na sexta-feira, o Wells Fargo rebaixou as ações da International Paper (NYSE:IP) de Equal Weight para Underweight, reduzindo também o preço-alvo para US$ 40 dos anteriores US$ 45. A instituição revisou suas estimativas de lucro por ação (LPA) para os anos de 2025 e 2026 para US$ 1,60 e US$ 2,25, respectivamente, enquanto cortou as projeções de EBITDA para US$ 3,30 bilhões em 2025 e US$ 3,67 bilhões em 2026. De acordo com dados do InvestingPro, 8 analistas revisaram recentemente suas estimativas de lucros para baixo para o próximo período, apoiando a postura cautelosa do Wells Fargo.
O novo preço-alvo de US$ 40 é baseado em um múltiplo de 8,0 vezes o EBITDA estimado para 2026. O analista do Wells Fargo apontou diversos fatores por trás do rebaixamento. Uma preocupação fundamental é a deterioração dos fundamentos nos mercados de papel-cartão doméstico e internacional. Além disso, há uma crença crescente de que a International Paper ficará aquém de suas orientações financeiras para 2025, o que pode desviar a atenção dos investidores dos objetivos de longo prazo da empresa estabelecidos para 2027. Com base na análise de preço-justo do InvestingPro, as ações parecem estar sendo negociadas próximas ao seu valor justo, com receita atual de US$ 19,9 bilhões e capitalização de mercado de US$ 23,71 bilhões.
O analista também observou que a avaliação atual da International Paper está elevada em relação às suas médias históricas, com dados do InvestingPro mostrando um índice P/L de 41,92 e múltiplos de EBIT elevados. Esta avaliação elevada parece estar fora de sincronia com os fundamentos de demanda enfraquecidos. Embora a empresa tenha mantido pagamentos de dividendos por impressionantes 55 anos consecutivos, com um rendimento atual de 4,12%, há uma expectativa de que a International Paper possa ter que aumentar sua alavancagem em 2025 para manter seus pagamentos de dividendos.
A International Paper, líder global em produtos de embalagem e papel, tem enfrentado desafios no mercado de papel-cartão, que é um segmento significativo de seus negócios. O rebaixamento pelo Wells Fargo reflete preocupações sobre a capacidade da empresa de atingir suas metas financeiras em meio a esses ventos contrários do mercado.
Investidores e partes interessadas na International Paper estarão monitorando de perto o desempenho da empresa nos próximos meses, especialmente à luz das estimativas revisadas e das observações do analista sobre as condições de mercado e avaliação da empresa.
Em outras notícias recentes, a International Paper anunciou seus resultados do primeiro trimestre de 2025, revelando um desempenho misto. A empresa reportou um lucro por ação (LPA) de US$ 0,23, ficando abaixo dos US$ 0,45 previstos. Além disso, sua receita de US$ 5,9 bilhões não atingiu os US$ 6,48 bilhões esperados. Apesar dessas deficiências, a International Paper tem implementado iniciativas significativas de redução de custos e transformação, incluindo a aquisição da DS Smith. Analistas observaram desafios contínuos na demanda de mercado, particularmente na América do Norte e Europa. A empresa projetou um EBITDA anual de aproximadamente US$ 4 bilhões em seu negócio principal de Embalagens até o segundo semestre do ano. O foco estratégico da International Paper inclui atingir US$ 1,1 bilhão em benefícios de melhoria comercial até 2027. A empresa mantém-se comprometida com sua estratégia de transformação, enfatizando a satisfação do cliente e a eficiência de custos.
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