Na segunda-feira, a TD Cowen ajustou sua posição sobre a Stifel Financial (NYSE:SF), rebaixando as ações da empresa de Buy para Hold e reduzindo o preço-alvo de 12 meses para US$ 89, dos US$ 94 anteriores.
A mudança ocorre após uma reavaliação das projeções de lucros da empresa para os anos de 2024 e 2025, bem como uma recalibração da avaliação da soma das partes (SOTP).
De acordo com o analista da TD Cowen, o rebaixamento reflete um alinhamento próximo com as estimativas de consenso para os ganhos da Stifel Financial em 2025. No início da cobertura em janeiro, sua estimativa estava aproximadamente 12% acima do consenso, mas desde então diminuiu para apenas cerca de 3%. Essa mudança indica que as expectativas estabelecidas por TD Cowen se materializaram em grande parte.
As ações da Stifel Financial tiveram um crescimento significativo este ano, com um aumento de 21% no acumulado do ano. Esse desempenho sugere que o ceticismo inicial em relação à empresa se dissipou em grande parte.
No entanto, com a trajetória ascendente das ações e a diminuição da diferença entre as estimativas da TD Cowen e o consenso, as perspectivas de desempenho superior adicional parecem ser limitadas.
Os comentários do analista incluíram uma ligeira redução no lucro ajustado por ação (EPS) para 2024 e 2025. Essa estimativa reduzida, juntamente com o preço-alvo revisado, sinaliza uma visão mais conservadora do potencial de ganhos de curto prazo da Stifel Financial.
Em resumo, a avaliação atualizada da TD Cowen sobre a Stifel Financial indica uma mudança de uma postura otimista para uma posição mais neutra, com as expectativas para o desempenho financeiro da empresa se alinhando mais de perto com o consenso mais amplo do mercado. O preço-alvo reduzido reflete essa perspectiva moderada, bem como o desempenho atual do mercado das ações da Stifel Financial.
Em outras notícias recentes, a Stifel Financial Corp relatou uma série de desenvolvimentos significativos. Em primeiro lugar, a empresa relatou resultados impressionantes no 1º trimestre de 2024, com receita líquida total superior a US$ 1,16 bilhão, marcando a segunda maior da história da empresa. O segmento global de gestão de patrimônio registrou recordes, contribuindo significativamente para o desempenho da empresa.
Além disso, a Stifel formou uma parceria de referência de serviços de corretagem de primeira linha com o Marex Group plc. Essa colaboração está definida para aprimorar as ofertas para seus clientes de fundos de hedge e gestão de investimentos, integrando os recursos de negociação e execução de ambas as empresas.
A Stifel Financial também esteve no centro das atenções após uma classificação de 'Compra' da TD Cowen. Essa classificação foi mantida devido a um aumento mensal nos empréstimos de 2%, indicando potencial aumento da margem líquida de juros e sinais positivos nos mercados de capitais.
Em termos de resultados operacionais, a Stifel relatou um aumento de 12% no total de ativos de clientes e um aumento de 15% nos ativos de clientes baseados em taxas em relação ao mesmo período de 2023. Esse crescimento foi atribuído aos esforços de recrutamento bem-sucedidos e à valorização do mercado.
Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes da Stifel Financial Corp, refletindo um período de forte desempenho e parcerias estratégicas.
InvestingPro Insights
À medida que os investidores avaliam a posição revisada da TD Cowen sobre a Stifel Financial, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional. Com uma capitalização de mercado de US$ 8,44 bilhões e uma robusta margem de lucro bruto de 94,39% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, a Stifel Financial apresenta um perfil financeiro atraente. O compromisso da empresa com o retorno aos acionistas é evidente, com um rendimento de dividendos de 2,04% e um notável crescimento de dividendos de 16,67% no mesmo período, marcando a continuação de uma sequência de 7 anos de aumentos de dividendos - uma dica do InvestingPro que ressalta a estabilidade financeira da empresa.
O desempenho recente das ações também mostra um quadro de força, sendo negociado perto de sua alta de 52 semanas e entregando um retorno total de preço de um ano de 41%. Isso se alinha com os movimentos estratégicos da empresa, como recompras agressivas de ações, destacadas como uma dica do InvestingPro, que pode contribuir para a confiança dos investidores. Os investidores que consideram a Stifel Financial podem encontrar um total de 7 dicas adicionais do InvestingPro, oferecendo informações mais detalhadas sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa. Para explorar esses insights, os assinantes em potencial podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter até 10% de desconto em uma assinatura anual do Pro e uma assinatura anual ou semestral do Pro+.
Apesar da perspectiva cautelosa da TD Cowen, o índice P/L ajustado da Stifel Financial de 15,86 e um crescimento constante da receita de 5,07% no 1º trimestre de 2024 sugerem resiliência subjacente. Com a próxima data de ganhos marcada para 24 de julho de 2024, os investidores estarão atentos aos indicadores de desempenho que podem influenciar as avaliações futuras. A estimativa do Valor Justo do InvestingPro de US$ 101,49 também sugere uma possível subvalorização, fornecendo um ponto de referência adicional para os investidores.
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