Na quarta-feira, a ação da empresa farmacêutica Cipla Ltd. (CIPLA:IN) manteve sua classificação de Manter com um preço-alvo consistente de 1.580,00 INR, de acordo com a CLSA. A análise da firma aponta para perspectivas de crescimento moderadas no curto prazo para a Cipla, citando problemas nas fábricas que devem adiar o lançamento de novos produtos.
Apesar desses desafios, a Cipla reportou receita em linha com as expectativas e uma melhora na margem Ebitda, marcando o nível mais alto já registrado devido a um mix de produtos favorável.
As vendas da empresa nos EUA viram um aumento de 5,2% ano a ano em termos de rúpias, embora esses números tenham sido afetados por interrupções na cadeia de suprimentos do gLanreotide. Enquanto isso, as vendas na Índia experimentaram um crescimento de 4,7% ano a ano, que foi moderado pelo crescimento mais lento na terapia aguda. A Cipla reafirmou sua previsão de que o negócio na Índia superará o crescimento do mercado farmacêutico indiano geral (IPM) até o ano fiscal de 2025.
No entanto, a CLSA revisou para baixo suas projeções de receita para a Cipla até os anos fiscais de 2025 a 2027. Esta revisão é impulsionada pelo crescimento mais lento previsto no mercado indiano, redução nas vendas de gLanreotide e possíveis atrasos na introdução de novos produtos devido a problemas contínuos na fábrica.
Apesar dessas revisões, o preço-alvo permanece inalterado em 1.580,00 INR, mesmo após ajustar o período de avaliação para os últimos doze meses (TTM) até setembro de 2026, em comparação com junho de 2026 considerado anteriormente.
Em conclusão, a CLSA continua a aconselhar uma posição de Manter nas ações da Cipla em meio a um cenário de expectativas de receita moderadas e desafios operacionais que podem afetar o pipeline de produtos da empresa e o desempenho de mercado no curto prazo.
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