A Piper Sandler manteve uma posição Neutra em relação à Collegium Pharmaceutical (NASDAQ: COLL), com um preço-alvo estável de 37,00 USD.
A posição da empresa segue reuniões recentes entre a alta administração da Collegium, investidores e a Piper Sandler, focando nos movimentos estratégicos da empresa, incluindo a aquisição da Ironshore e a adição do Jornay PM à sua linha de produtos.
O Jornay PM, um medicamento oral de liberação retardada aprovado pela FDA para TDAH, é visto como um ativo-chave para a Collegium enquanto ela se prepara para a potencial perda de exclusividade de seu medicamento para dor Belbuca em 2027. Apesar do fato de que o Jornay PM mantém exclusividade até 2032, a Piper Sandler observa que questões sobre o valor de longo prazo da Collegium podem persistir.
A empresa reconhece a abordagem proativa da Collegium para abordar essas preocupações, antecipando esforços contínuos em desenvolvimento de negócios e fusões e aquisições. O objetivo seria adquirir mais ativos que possam se beneficiar da infraestrutura comercial estabelecida da empresa.
Em outras notícias recentes, a Collegium Pharmaceutical reportou seus resultados do segundo trimestre de 2024, destacando um lucro por ação (EPS) diluído ajustado de 1,62 USD sobre uma receita de 145,3 milhões USD, superando as estimativas de consenso.
Adicionalmente, a empresa reafirmou sua orientação de vendas para o negócio de dor, projetando receitas entre 580 milhões USD e 595 milhões USD para o ano. A Collegium também anunciou seus planos de adquirir a Ironshore Therapeutics, o que se espera que diversifique seu portfólio com a adição do Jornay PM, um tratamento para TDAH, e contribua com mais de 100 milhões USD em receita líquida para 2024.
A Piper Sandler, no entanto, ajustou seu preço-alvo para a Collegium, reduzindo-o para 37,00 USD do alvo anterior de 39,00 USD, mantendo uma classificação Neutra para a ação. O ajuste da empresa segue o anúncio da aquisição e é influenciado pela iminente perda de exclusividade para vários produtos-chave da Collegium: Nucynta ER em dezembro de 2025, Nucynta IR e Belbuca ambos em janeiro de 2027. Apesar do aumento esperado no EBITDA, que a Collegium descreve como "altamente" acrescivo para o ano de 2025, a Piper Sandler permanece cautelosa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição Neutra da Piper Sandler sobre a Collegium Pharmaceutical (NASDAQ:COLL). O índice P/L da empresa de 11,97 sugere uma avaliação relativamente atrativa, o que se alinha com uma Dica do InvestingPro indicando que a avaliação da ação implica um forte rendimento de fluxo de caixa livre. Isso pode ser visto como um fator positivo para investidores considerando as perspectivas futuras da empresa.
Apesar dos desafios destacados no artigo, a Collegium mostrou um desempenho financeiro sólido. A receita da empresa cresceu 7,39% nos últimos doze meses, com uma robusta margem de lucro bruto de 86,23%. Esses números demonstram a capacidade da Collegium de gerar fortes retornos de seu portfólio de produtos, que inclui o Belbuca e o recém-adquirido Jornay PM.
Uma Dica do InvestingPro revela que a administração tem comprado agressivamente ações de volta, o que poderia ser interpretado como um sinal de confiança no futuro da empresa. Esta ação, combinada com o crescimento esperado no lucro líquido este ano, pode ajudar a abordar algumas das preocupações de valor de longo prazo mencionadas no artigo.
Para investidores buscando uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para a Collegium Pharmaceutical, fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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