A Piper Sandler assumiu a cobertura das ações da Steven Madden (NASDAQ: SHOO), emitindo uma classificação Neutra e estabelecendo um preço-alvo de $45,00.
A firma destacou o modelo de negócios ágil da empresa, que permite uma resposta rápida às tendências da temporada, como fornecer rapidamente estilos populares identificados em uma loja de varejo para contas de atacado em um curto período de tempo.
O analista apontou que, embora a capacidade da Steven Madden de se adaptar e atender à demanda seja louvável, certos fatores contribuem para uma postura cautelosa. Isso inclui a exposição significativa da marca ao segmento de consumidores de baixa renda através de suas vendas de marcas próprias em canais de massa, que devem atingir $370 milhões este ano.
Além disso, foram observadas preocupações quanto ao potencial impacto do fechamento de lojas de contas-chave como Macy's e possivelmente Dillard's, bem como o risco associado às tarifas, com 79% dos produtos sendo fabricados na China em 2023.
O preço-alvo de $45 é baseado em um múltiplo de 11 vezes o EBITDA projetado pela firma para a Steven Madden em 2025, o que representa um pequeno prêmio sobre a faixa de negociação histórica média das ações de 9-10 vezes o EBITDA durante o período de 2022 e 2023.
Este prêmio é atribuído ao potencial da aquisição da Almost Famous. A firma também forneceu uma faixa otimista/pessimista para a ação, sugerindo que poderia variar entre $50 e $35.
Em outro desenvolvimento, a Steven Madden reportou um crescimento robusto com um aumento de 18% na receita e um aumento de 23% no lucro por ação (EPS) diluído ajustado para o segundo trimestre de 2024.
A empresa atribui esse crescimento à sua expansão estratégica em mercados internacionais, diversificação além do calçado e fortalecimento de seu negócio de calçados no atacado nos EUA.
Analistas do Telsey Advisory Group ajustaram sua perspectiva sobre a Steven Madden, aumentando o preço-alvo para $50 de $44, mantendo a classificação de Desempenho de Mercado. No entanto, um analista da Williams Trading reduziu o preço-alvo da ação da Steven Madden para $39,00 do anterior $44,00, mantendo a classificação de Manter.
Insights do InvestingPro
A postura neutra da Piper Sandler sobre a Steven Madden (NASDAQ: SHOO) é compartilhada por vários analistas, como refletido em revisões recentes. De acordo com as Dicas do InvestingPro, 7 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, sinalizando um consenso em direção a expectativas moderadas. Isso pode ser indicativo dos desafios que a Steven Madden pode enfrentar, incluindo a exposição a consumidores de baixa renda e riscos tarifários mencionados no artigo.
Apesar dessas preocupações, a saúde financeira da Steven Madden parece robusta com uma capitalização de mercado de $3,19 bilhões e um balanço sólido, já que a empresa possui mais caixa do que dívida. Esta é uma métrica crítica para os investidores, especialmente em tempos econômicos incertos, e está alinhada com o modelo de negócios ágil da empresa que permite uma rápida rotação de estoque. Além disso, a lucratividade da Steven Madden nos últimos doze meses, com uma margem de lucro bruto de 41,4% e um retorno sobre ativos de 13,88%, sublinha a eficiência operacional da empresa.
Além disso, as ações da Steven Madden estão atualmente sendo negociadas a um alto índice P/L de 17,78, que está acima do índice P/L ajustado para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 de 16,27. Isso sugere um prêmio sobre o potencial de ganhos e crescimento da empresa, refletido no crescimento de receita de 10,95% no mesmo período. Para investidores considerando o valor de longo prazo da Steven Madden, o produto InvestingPro oferece insights adicionais, incluindo um total de 20 Dicas do InvestingPro que podem informar ainda mais as decisões de investimento.
Finalmente, enquanto a ação viu um retorno total de preço de -2,09% em 1 mês, o retorno total de preço de 1 ano de 31,52% demonstra uma apreciação significativa em um prazo mais longo. Isso destaca a resiliência da ação e o potencial para crescimento contínuo, alinhando-se com a faixa otimista do analista de até $50. Para uma análise mais detalhada e dicas adicionais, os investidores são encorajados a visitar a página dedicada do InvestingPro para a Steven Madden em https://www.investing.com/pro/SHOO.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.