Ações da Dayforce têm corte para US$ 53 em meio a mudanças na estimativa de receita

Na sexta-feira, o TD Cowen ajustou sua perspectiva para o Dayforce (NYSE:DAY), reduzindo o preço-alvo para US$ 53 dos US$ 63 anteriores, mantendo uma classificação Hold nas ações da empresa.

A empresa revisou suas projeções de receita para cima, principalmente devido a um aumento na expectativa de flutuação e receita de serviços profissionais. As novas previsões para os anos fiscais de 2024, 2025 e 2026 agora preveem um crescimento da receita total de 15,4%, 13,9% e 14,8%, respectivamente. Excluindo a receita flutuante, as taxas de crescimento devem ser de 15,0%, 16,6% e 16,7% para os mesmos períodos.

As estimativas de EBITDA (Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) ajustado para os anos fiscais de 2024 e 2026 foram elevadas à luz das projeções de receita mais altas, incluindo receita flutuante, e da melhor alavancagem prevista em P&D e custos recorrentes de nuvem.

A margem EBITDA ajustada agora deve ser de 29,1% para o AF24 e 32,5% para o AF26. No entanto, a estimativa para o AF25 foi reduzida devido a um aumento projetado nos gastos com SG&A (Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas), resultando em uma margem EBITDA ajustada de 30,0%.

Além disso, as estimativas de fluxo de caixa livre (FCF) para o Dayforce foram aumentadas, graças a uma maior conversão de fluxo de caixa operacional (OCF) presumida, despesas de capital ligeiramente reduzidas e estimativas de EBITDA ajustado elevadas para o AF24 e AF26. A empresa agora modela margens FCF de 9,1%, 9,7% e 11,5% para FY24, FY25 e FY26, respectivamente.

O preço-alvo revisado de US$ 53 é baseado em 4,7 vezes o Enterprise Value to Sales (EV/S) estimado do CY25 ou 48 vezes o Enterprise Value to Free Cash Flow (EV/FCF), de acordo com a empresa. Esse ajuste ocorre no momento em que a empresa se prepara para seu próximo relatório de lucros do segundo trimestre e reflete as últimas expectativas de taxas de fundos federais.

Em outras notícias recentes, a Dayforce esteve sob o microscópio de várias empresas de análise financeira. A BMO Capital manteve uma perspectiva positiva sobre a empresa, citando metas ambiciosas de crescimento de US$ 5 bilhões em receita e US$ 1 bilhão em fluxo de caixa livre em um período aproximado de sete anos.

Enquanto isso, a CFRA rebaixou as ações da Dayforce de Buy para Hold, expressando preocupações sobre uma potencial desaceleração no crescimento da receita e alta alavancagem. Apesar disso, a CFRA reconheceu o potencial de novos produtos e a expansão da empresa para mercados internacionais.

A BMO Capital Markets ajustou seu preço-alvo para Dayforce para US$ 75, mantendo uma classificação Outperform. A empresa destacou o grande mercado endereçável total global da empresa e seu impulso com empresas e parceiros. A Mizuho Securities também ajustou seu preço-alvo para o Dayforce para US$ 80, enquanto reafirma sua classificação de Compra. A previsão de receita recorrente do FY24 da empresa para a Dayforce permanece em US$ 1.166 milhões, e aumentou sua projeção de receita total para US$ 1.733 milhões.

Esses desenvolvimentos recentes sugerem que, embora existam perspectivas diferentes sobre o desempenho futuro da Dayforce, há um consenso sobre o potencial de crescimento da empresa. Como sempre, os investidores são aconselhados a ficar atentos a estes e outros desenvolvimentos.

InvestingPro Insights

À medida que a Dayforce (NYSE: DAY) navega por sua jornada financeira, as métricas mais recentes do InvestingPro fornecem uma imagem mais clara da posição da empresa. Com uma capitalização de mercado de US$ 7,78 bilhões e uma alta relação preço/lucro (P/L) de 147,96, a avaliação da empresa reflete as expectativas dos investidores para o crescimento futuro, apesar dos recentes ajustes de preços de várias empresas de análise financeira.

O InvestingPro Tips destaca que o lucro líquido da Dayforce deve crescer este ano, o que se alinha com as ambiciosas metas de crescimento mencionadas pela BMO Capital. Além disso, as impressionantes margens de lucro bruto da empresa, que estão em 48,37% nos últimos doze meses até o 1º trimestre de 2024, ressaltam suas operações eficientes e seu potencial de lucratividade. Esses fatores são essenciais para os investidores considerarem as perspectivas da empresa em meio à revisão dos preços-alvo.

O crescimento da receita também continua sendo um ponto forte para a Dayforce, com um aumento de 18,97% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024. Essa trajetória positiva apoia a revisão para cima das projeções de receita pela TD Cowen e reforça a capacidade da empresa de expandir sua presença financeira.

Para os investidores que procuram uma análise mais aprofundada, há dicas adicionais do InvestingPro disponíveis que lançam luz sobre outras facetas do desempenho da Dayforce, como revisões de lucros por analistas e múltiplos de avaliação. Para explorar esses insights e tomar decisões informadas, os investidores podem usar o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura Pro e Pro+ anual ou semestral no https://www.investing.com/pro/DAY. Com essas informações em mãos, as partes interessadas podem avaliar melhor o potencial da Dayforce no contexto do cenário financeiro atual.

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