Na terça-feira, a Canaccord Genuity manteve a classificação de Compra e o preço-alvo de $11,00 para as ações da Health Catalyst Inc. (NASDAQ:HCAT), após o relatório de lucros do segundo trimestre da empresa em 7 de agosto. A firma está programada para sediar reuniões virtuais com investidores e um bate-papo informal com a administração da Health Catalyst em 12 de setembro.
Após uma recente teleconferência de resultados, a administração da empresa expressou maior otimismo em relação às perspectivas de crescimento, especialmente com a introdução da plataforma Health Catalyst Ignite no início deste ano.
A maior modularidade e flexibilidade da plataforma Ignite, juntamente com vendas cruzadas mais eficazes para clientes não-plataforma, levaram a uma revisão para cima das adições esperadas de novos clientes de assinatura da plataforma. A previsão foi aumentada para o início dos vinte, em comparação com a expectativa anterior de meados dos dez. A administração também observou um pipeline maior do que o esperado para expansão tecnológica, serviços profissionais não recorrentes e novos clientes no início de 2024.
Apesar da priorização dessas oportunidades sobre os serviços gerenciados habilitados por tecnologia (TEMS) de menor margem, o pipeline de TEMS ainda é considerado significativo. Consequentemente, a meta de retenção baseada em dólares para 2024 foi ajustada para uma faixa de 100-106%, abaixo dos 104-110% anteriores.
No entanto, as contribuições previstas de contratos de serviços profissionais não recorrentes, que devem ser de cerca de 3 a 4 pontos em 2025 e normalmente geram margens mais altas do que os engajamentos iniciais de TEMS, não estão incluídas nessa métrica de retenção.
O efeito combinado da retenção baseada em dólares, serviços profissionais não recorrentes e fortes adições de clientes de assinatura reforça a confiança na meta de crescimento de receita de dois dígitos da empresa para 2025.
Além disso, projeta-se que o crescimento da plataforma Ignite venha com uma margem mais alta, aproximadamente 70% em comparação com cerca de 60% do DOS legado, juntamente com uma alavancagem operacional significativa que deve persistir. Isso sustenta a orientação para o EBITDA ajustado do ano inteiro de 2024 e a meta de crescimento de EBITDA ajustado de ~50% para 2025, à medida que o novo negócio de assinatura ganha força.
Com as ações da Health Catalyst atualmente negociadas a aproximadamente 1,1 vezes a receita estimada pela firma para 2025 e 10,3 vezes o EBITDA ajustado estimado para 2025, a Canaccord Genuity vê o equilíbrio risco/recompensa para as ações HCAT como atraente nos níveis atuais. A firma acredita que as ações têm potencial para aumentar se a empresa atingir com sucesso suas metas.
Em outras notícias recentes, a Health Catalyst tem feito progressos significativos. A empresa reportou lucros robustos no segundo trimestre de 2024, com receita atingindo $75,9 milhões, um aumento de 4% ano a ano, e EBITDA ajustado chegando a $7,5 milhões. Este desempenho superou a orientação financeira da empresa, demonstrando um forte primeiro semestre de 2024.
A Health Catalyst também concluiu aquisições no valor de $61,2 milhões de maio a agosto, fortalecendo sua posição no mercado. Apesar dos procedimentos de falência de um cliente, a empresa mantém sua orientação de EBITDA ajustado para o ano inteiro, indicando resiliência em sua estratégia financeira.
A Piper Sandler, uma firma de análise, recentemente ajustou sua perspectiva sobre a Health Catalyst. Reduziu o preço-alvo para $11 de $14, mantendo uma classificação Overweight, sugerindo potencial para as ações superarem o mercado mais amplo. A firma reconheceu os fortes pedidos da empresa e a demanda robusta, vendo-a como uma oportunidade atraente de recuperação de pequena a média capitalização (SMID).
Além disso, a Health Catalyst prevê um retorno ao crescimento de receita de dois dígitos em 2025. A estratégia de implantação de capital da empresa, focando na integração de fortes capacidades de camada de aplicação com aquisições menores de tecnologia, tem sido instrumental em seu crescimento. Esses desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico da Health Catalyst e o potencial para crescimento contínuo no mercado de análise de dados de saúde.
Insights do InvestingPro
À medida que a Health Catalyst Inc. (NASDAQ:HCAT) continua a atrair atenção após seu relatório de lucros do segundo trimestre e o otimismo em torno de sua plataforma Ignite, os dados do InvestingPro fornecem uma perspectiva financeira mais profunda sobre a empresa. Com uma capitalização de mercado de aproximadamente $434,78 milhões, a saúde financeira da HCAT mostra uma mistura de desafios e potencial.
Notavelmente, a empresa possui mais caixa do que dívida em seu balanço, o que pode ser um sinal de estabilidade financeira. Os analistas também preveem que a Health Catalyst será lucrativa este ano, alinhando-se com as perspectivas de crescimento e iniciativas estratégicas da empresa. No entanto, é importante notar que a empresa não foi lucrativa nos últimos doze meses, e cinco analistas revisaram suas previsões de lucros para baixo para o próximo período.
Do ponto de vista de avaliação, o índice preço/valor contábil da HCAT está em 1,22, sugerindo que as ações podem estar razoavelmente valorizadas em relação aos ativos líquidos da empresa. Além disso, o crescimento da receita da empresa permanece positivo, com um aumento de 5,23% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, indicando uma trajetória ascendente em seu desempenho financeiro. Apesar desses sinais encorajadores, a empresa não paga dividendos, o que pode ser uma consideração para investidores focados em renda.
Para aqueles que consideram um investimento na Health Catalyst, existem mais de 5 Dicas adicionais do InvestingPro que podem fornecer insights e orientações mais detalhados. Essas dicas estão disponíveis em InvestingPro Health Catalyst, oferecendo informações valiosas que podem ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas.
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