Na quarta-feira, a BofA Securities manteve a classificação de Compra para a IBM (NYSE:IBM) e aumentou o preço-alvo para 250$ dos anteriores 209$. A empresa antecipa o relatório de lucros do terceiro trimestre da IBM, que está programado para ser divulgado após o fechamento do mercado em 23 de outubro.
As ações da IBM experimentaram uma alta significativa, aumentando 40% no acumulado do ano, superando o ganho de 20% do S&P 500. A alta é atribuída às expectativas de crescimento aprimorado do software, incluindo tendências positivas no processamento de transações e contribuições da Red Hat, bem como potenciais benefícios do novo ciclo Mainframe esperado para 2025.
O analista da BofA Securities destacou o potencial da IA Geral, que já gerou um negócio de 2 bilhões$. Este segmento é visto como uma oportunidade considerável para a IBM, especialmente em consultoria, que constitui cerca de 75% do negócio relacionado, e software, compondo aproximadamente 25%. No entanto, a empresa está enfrentando alguns desafios, como um ambiente de consultoria mais fraco devido à redução de projetos discricionários e um cenário macroeconômico geralmente suave.
Para o terceiro trimestre, as projeções da BofA Securities se alinham com as estimativas de consenso de Wall Street, prevendo receitas e lucros por ação (LPA) de 14,9 bilhões$ e 2,22$ respectivamente, em comparação com os 15 bilhões$ e 2,21$ da Street. As expectativas para o quarto trimestre são ligeiramente menos otimistas que o consenso, com estimativas de receita e LPA de 17,79 bilhões$ e 3,66$ contra os 17,83 bilhões$ e 3,73$ da Street.
O analista espera que a IBM confirme sua orientação para o ano fiscal de 2024, reforçando a classificação de Compra. A recomendação reflete a confiança na recuperação contínua da IBM, que deve melhorar a receita e o fluxo de caixa livre. Além disso, o portfólio defensivo da IBM e o dividendo atrativo também são fatores que contribuem para a perspectiva positiva sobre a ação.
Em outras notícias recentes, a IBM relatou avanços significativos na computação quântica com a instalação de seu processador avançado, o IBM Quantum Heron. Esta atualização resultou em melhorias significativas de desempenho.
Além disso, a IBM foi reconhecida por analistas, com a Evercore ISI mantendo uma classificação de Superar, citando a potencial estabilização no mercado de consultoria. Bernstein SocGen Group e Goldman Sachs também mantiveram suas classificações de Desempenho de Mercado e Compra por Convicção, respectivamente, indicando confiança nas perspectivas de crescimento da empresa.
A IBM tem sido ativa em colaborações estratégicas, notavelmente com a NASA e o Oak Ridge National Laboratory para lançar um novo modelo de IA de código aberto para previsão climática. A empresa também inaugurou três novas Zonas de Experiência conjuntas com a Microsoft, visando aproveitar tecnologias de IA generativa e nuvem híbrida.
As recentes aquisições da Kubecost e Accelalpha pela IBM devem expandir suas capacidades de gerenciamento de custos de nuvem híbrida e aprimorar suas capacidades de consultoria Oracle, respectivamente.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro acrescentam profundidade à posição otimista da BofA Securities sobre a IBM. A capitalização de mercado da empresa está em impressionantes 210,59 bilhões$, refletindo sua presença significativa na indústria de Serviços de TI. O índice P/L da IBM de 25,12 sugere que os investidores estão dispostos a pagar um prêmio por suas ações, possivelmente devido ao seu forte desempenho e potencial futuro.
As Dicas do InvestingPro destacam a estabilidade financeira e o crescimento da IBM. A empresa aumentou seu dividendo por 28 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com os retornos aos acionistas que se alinha com a visão positiva do analista sobre o dividendo atrativo da IBM. Além disso, a ação da IBM está negociando perto de sua máxima de 52 semanas, com um retorno total robusto de 67,16% no último ano, apoiando a observação da BofA sobre o desempenho superior da IBM em comparação com o S&P 500.
O crescimento da receita da empresa de 3,04% nos últimos doze meses, embora modesto, indica progresso constante nos esforços de recuperação da IBM mencionados pelo analista. Com uma margem de lucro bruto de 56,09% e uma margem de lucro operacional de 16,03%, a IBM mostra métricas de lucratividade fortes que podem contribuir para o fluxo de caixa livre melhorado esperado pela BofA.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais sobre a IBM, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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