Na quarta-feira, o Wells Fargo atualizou suas perspectivas para a Roblox Corp . (NYSE: NYSE:RBLX), elevando o preço-alvo para 54 dólares, dos anteriores 46 dólares, mantendo a classificação Overweight para as ações. O ajuste reflete uma visão mais otimista sobre as perspectivas de crescimento da empresa, com a firma esperando um aumento de 27,5% ano a ano nas reservas totais para o terceiro trimestre, superando tanto o limite superior da orientação da empresa quanto a estimativa de consenso.
O analista do Wells Fargo observou que o crescimento nas reservas totais é sustentado pelo forte engajamento dos usuários e movimentos cambiais positivos. O terceiro trimestre registrou um aumento de 35% ano a ano em usuários simultâneos, marcando uma aceleração em relação ao aumento de 26% do segundo trimestre. Além disso, os downloads de aplicativos, um indicador de aquisição de novos usuários, aumentaram 30% ano a ano no terceiro trimestre, dobrando a taxa de crescimento do trimestre anterior.
O Wells Fargo prevê que a Roblox reportará reservas do quarto trimestre entre 1.380 milhões e 1.405 milhões de dólares, o que se traduz em um crescimento de 22-25% ano a ano, alinhado com a estimativa da firma de 24%. A previsão também sugere que a Roblox ajustará sua orientação de reservas para o ano inteiro para uma faixa de 4.330 milhões a 4.355 milhões de dólares, indicando um crescimento de 23-24% em comparação com os 19-20% projetados anteriormente. Espera-se também que a orientação do EBITDA seja revisada para cima, para 740 milhões a 760 milhões de dólares, dos anteriores 640 milhões a 680 milhões de dólares.
A firma projeta que a Roblox encerrará o ano fiscal de 2024 com um crescimento de reservas de 24%, posicionando bem a empresa para atingir sua meta de taxa de crescimento anual composta de longo prazo de mais de 20% para os anos de 2025 a 2027. O analista enfatizou a importância das ferramentas de monetização em expansão da Roblox, que foram apresentadas na conferência de desenvolvedores Roblox 2024 em 06.09.2024.
A conferência introduziu uma nova parceria de comércio eletrônico com a Shopify, um programa de afiliados para criadores e maior compartilhamento de receita para jogos de acesso pago, todos vistos como cruciais para fomentar o engajamento dos desenvolvedores e o crescimento de usuários a longo prazo.
A parceria com a Shopify e experimentos com comércio ao vivo, incluindo colaborações com Walmart e Fandango, sinalizam o compromisso da Roblox em expandir sua plataforma de publicidade de resposta direta. Esta movimentação é considerada pelo Wells Fargo como um passo significativo para capitalizar o potencial do mercado de publicidade digital.
Em conclusão, as estimativas elevadas do Wells Fargo para o crescimento das reservas da Roblox no terceiro e quarto trimestres para 27% e 24%, respectivamente, são baseadas nas robustas tendências de engajamento da empresa. A firma mantém sua classificação Overweight e estabeleceu um novo preço-alvo de 54 dólares, baseado em um múltiplo de 25 vezes sua estimativa de fluxo de caixa livre por ação de 1,98 dólares para 2026.
Em outras notícias recentes, a Roblox, plataforma de videogame online, foi alvo de uma posição short pela Hindenburg Research, levantando questões sobre as métricas de usuários da empresa. Além disso, o CFO da empresa, Michael Guthrie, está prestes a fazer a transição para um papel consultivo, com uma busca por seu sucessor atualmente em andamento.
A Roblox também anunciou uma relocação de sua sede dentro de San Mateo, Califórnia, conforme um recente arquivamento 8-K. Em termos de desempenho financeiro, a empresa reportou um aumento de 31% ano a ano em seus ganhos do segundo trimestre de 2024, com a receita atingindo 893,5 milhões de dólares e as reservas superando as expectativas em 955 milhões de dólares.
No front dos analistas, MoffettNathanson e BMO Capital mantiveram suas classificações neutras e outperform respectivamente, enquanto BTIG e Morgan Stanley elevaram seus preços-alvo. No entanto, o TD Cowen manteve sua classificação de venda para as ações da Roblox, apesar do recente anúncio da empresa de permitir que criadores cobrem diretamente dos usuários em dólares pelo acesso a experiências pagas.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à perspectiva otimista do Wells Fargo sobre a Roblox Corp. (NYSE: RBLX). O crescimento da receita da empresa permanece forte, com um aumento de 29,81% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, e um crescimento trimestral ainda mais impressionante de 31,26% no segundo trimestre de 2024. Isso se alinha bem com a projeção do Wells Fargo de crescimento acelerado das reservas.
No entanto, os investidores devem notar que a Roblox está atualmente sendo negociada a um múltiplo de avaliação de receita elevado, de acordo com as Dicas do InvestingPro. Isso pode ser justificado pelas robustas perspectivas de crescimento da empresa, mas também implica altas expectativas do mercado.
Outra Dica do InvestingPro destaca que a Roblox mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, o que poderia proporcionar flexibilidade financeira à medida que a empresa persegue suas iniciativas de crescimento, incluindo as novas parcerias de comércio eletrônico e ferramentas de monetização mencionadas no artigo.
Para aqueles que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 8 dicas adicionais para a Roblox, proporcionando uma compreensão mais profunda da posição financeira e do desempenho de mercado da empresa.
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