Na quinta-feira, o KeyBanc manteve uma perspectiva positiva para a Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), reiterando a classificação Overweight e um preço-alvo de $168,00. A posição da empresa vem após a receita de produtos do segundo trimestre da Snowflake ter superado ligeiramente as expectativas em $18 milhões, um aumento de 2,2%, e a orientação de receita de produtos para o ano fiscal completo de 2025 ter sido aumentada em $56 milhões.
As margens de lucro antes de juros e impostos (EBIT) e de fluxo de caixa livre (FCF) da Snowflake para o segundo trimestre superaram as estimativas em dois pontos percentuais. Apesar desses resultados fortes, a orientação para as margens de EBIT e FCF do ano fiscal de 2025 foi mantida inalterada. Um destaque significativo foi o relatório de obrigações de desempenho remanescentes (RPO), que superou o consenso em $275 milhões e mostrou uma aceleração ano a ano para 48% de 46% no trimestre anterior, incluindo dois acordos valendo mais de $100 milhões cada.
Os recentes desenvolvimentos de produtos da empresa receberam comentários positivos, sugerindo que o Snowpark está progredindo conforme o esperado, e o Cortex poderia potencialmente contribuir para a segunda metade do ano fiscal. Além disso, os estágios iniciais do produto iceberg são vistos como impulsionadores de cargas de trabalho adicionais sem afetar a receita de armazenamento.
O KeyBanc reconheceu que, apesar desses desenvolvimentos positivos, os comentários fornecidos e o crescimento plano da receita de novos produtos ano a ano (excluindo o dia bissexto) podem não abordar completamente as preocupações dos pessimistas de longo prazo. No entanto, a empresa permanece otimista sobre o ritmo de inovação de produtos da Snowflake, particularmente em inteligência artificial (IA), vendo a Snowflake como uma facilitadora de IA e cargas de trabalho gerais de IA com sua plataforma amigável. O mercado total endereçável estimado (TAM) para a Snowflake é de aproximadamente $350 bilhões. O preço-alvo de $168 permanece inalterado com base nessas projeções.
Em outras notícias recentes, a Snowflake Inc. tem sido o foco de várias empresas de análise financeira após a divulgação de seus resultados do segundo trimestre. A empresa relatou um crescimento de 30% na receita de produtos, atingindo $829 milhões, levando a uma revisão para cima de sua orientação de receita de produtos para o ano fiscal de 2025 para $3,356 bilhões. Apesar desse resultado positivo, várias empresas de análise, incluindo Scotiabank, TD Cowen, Rosenblatt e Piper Sandler, ajustaram seus preços-alvo para a Snowflake, mantendo classificações positivas.
As obrigações de desempenho remanescentes (RPO) da empresa também viram um aumento significativo, subindo para $5,2 bilhões, um aumento de 48%. Analistas do Scotiabank expressaram confiança no desempenho da Snowflake nos próximos trimestres, apesar de não aumentar sua orientação de margem de fluxo de caixa livre.
O TD Cowen enfatizou a importância do aumento da orientação para o ano completo, enquanto a Rosenblatt ajustou o preço-alvo para $180 dos anteriores $195. A Piper Sandler manteve a classificação Overweight e um preço-alvo de $165.
Insights do InvestingPro
À medida que a Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) continua a inovar e capturar participação de mercado no espaço de computação em nuvem, uma análise mais detalhada de algumas métricas financeiras-chave e dicas de especialistas do InvestingPro podem fornecer aos investidores um contexto adicional. A impressionante trajetória de crescimento da Snowflake se reflete em seu crescimento de receita, que aumentou 32,85% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023.
Uma dica do InvestingPro que se destaca é a capacidade da Snowflake de manter mais caixa do que dívida em seu balanço, o que é um indicador da forte posição financeira da empresa e sua capacidade de financiar futuras iniciativas de crescimento. Além disso, os ativos líquidos da Snowflake excedem suas obrigações de curto prazo, sublinhando ainda mais a estabilidade financeira da empresa.
Do ponto de vista de avaliação, o índice Preço/Valor Contábil da Snowflake está em 9,92, e embora a empresa ainda não seja lucrativa, com um índice P/L de -47,96, os analistas preveem lucratividade este ano, sugerindo um potencial ponto de virada para o desempenho financeiro da empresa. Vale notar que as ações da Snowflake experimentaram volatilidade significativa, com um retorno total de preço de seis meses de -40,14%, o que poderia apresentar uma oportunidade para investidores com uma perspectiva de longo prazo.
Para aqueles interessados em análises mais aprofundadas e dicas adicionais do InvestingPro, há 7 dicas mais disponíveis na plataforma InvestingPro. A próxima data de divulgação de resultados da Snowflake está marcada para 21 de agosto de 2024, um evento-chave que os investidores estarão observando de perto. O valor justo da empresa é atualmente estimado em $135,17 pelo InvestingPro, enquanto os analistas estabeleceram uma meta mais alta de $175, sugerindo um potencial de alta em relação ao preço de fechamento anterior de $135,06.
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