Na segunda-feira, Oppenheimer manteve uma classificação Outperform na Arcosa (NYSE: ACA), enquanto aumentava a meta das ações para US$ 105 dos US$ 100 anteriores.
A empresa reconheceu mudanças significativas na estrutura da empresa devido às recentes aquisições e desinvestimentos, que posicionaram a Arcosa como uma empresa com maior crescimento, margens mais altas e ciclicidade reduzida.
A divisão de Produtos de Construção, que inclui agregados e materiais de construção, agora responde por aproximadamente 65% do EBITDA pro forma. A Oppenheimer identificou cerca de US$ 75 milhões no que considera um EBITDA subestimado para a Arcosa. A empresa estima que o EBITDA da Barcaça no meio do ciclo seria de cerca de US$ 70 milhões, em comparação com os US$ 47 milhões esperados em 2024.
Além disso, prevê-se que a carteira de pedidos existente no segmento de Torres Eólicas gere um EBITDA de US$ 88 milhões anualmente, em contraste com os US$ 35 milhões projetados para 2024.
O ajuste no preço-alvo reflete uma análise do potencial de ganhos da empresa. As ações da Arcosa atualmente são negociadas a 11,4 vezes e 10,3 vezes o EBITDA estimado para 2024 e 2025, respectivamente.
Esses números incluem as premissas de que a aquisição da Stavola e a alienação da Steel Components serão finalizadas no quarto trimestre de 2024.
No entanto, com as expectativas de EBITDA ajustado para os segmentos de Barcaças e Torres Eólicas, os múltiplos de negociação podem ser menores em 10,4 vezes e 9,5 vezes o EBITDA, respectivamente.
O preço-alvo revisado da Oppenheimer de US$ 105 reflete a confiança na capacidade da Arcosa de alcançar esses melhores resultados financeiros. A análise aponta para um forte desempenho nos principais setores da empresa, o que deve contribuir para sua trajetória de crescimento e valorização no mercado.
Em outras notícias recentes, a Arcosa Inc. relatou fortes resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, com receitas trimestrais recordes aumentando 14% e EBITDA ajustado aumentando 31%.
A empresa também anunciou o preço de uma oferta privada de US$ 600 milhões em notas seniores com vencimento em 2032, que faz parte da estratégia de financiamento para sua aquisição de US$ 1,2 bilhão do negócio de materiais de construção da Stavola Holding Corporation. A aquisição está prevista para ser concluída em 26 de agosto de 2024.
Além disso, a Arcosa anunciou sua intenção de garantir um Empréstimo a Prazo B com garantia sênior no valor de até US$ 700 milhões, com vencimento em 2031, para financiar a aquisição da Stavola. A empresa também alienou seu negócio de componentes de aço para a Stellex Capital Management, um movimento que deve aumentar o crescimento das empresas adquiridas.
A Loop Capital aumentou seu preço-alvo para as ações da Arcosa Inc. para US$ 110, acima dos US$ 95 anteriores, mantendo uma classificação de compra para as ações.
Esta decisão segue o anúncio da Arcosa de uma orientação de EBITDA elevada, a aquisição da Stavola e a alienação de seus negócios de componentes de aço. Esses desenvolvimentos recentes destacam o foco estratégico da Arcosa na desalavancagem, crescimento orgânico e melhorias de eficiência.
InvestingPro Insights
Como Oppenheimer mantém uma perspectiva positiva sobre a Arcosa, os dados em tempo real do InvestingPro apóiam a análise da empresa sobre o potencial de crescimento e melhoria do desempenho financeiro da empresa. A capitalização de mercado da Arcosa é de US$ 4,08 bilhões, e a relação P/L da empresa está atualmente em 27,71, indicando a confiança dos investidores em sua capacidade de ganhos. A receita da empresa cresceu 8,89% nos últimos doze meses a partir do 2º trimestre de 2024, mostrando sua capacidade de expandir sua base financeira em um mercado competitivo.
As dicas do InvestingPro destacam que os ativos líquidos da Arcosa superaram suas obrigações de curto prazo, proporcionando uma proteção para a flexibilidade operacional. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de endividamento, o que pode oferecer um equilíbrio entre alavancar oportunidades de crescimento e manter a estabilidade financeira. Com os analistas prevendo lucratividade para o ano atual e a empresa tendo sido lucrativa nos últimos doze meses, esses fatores podem contribuir para a robusta saúde financeira da Arcosa. Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro oferece um total de 7 dicas adicionais sobre Arcosa, acessíveis por meio de sua plataforma.
À medida que a empresa se aproxima de sua próxima data de ganhos em 30 de outubro de 2024, os investidores podem ficar de olho nas estimativas de valor justo, que os analistas fixam em US$ 108, em comparação com o valor justo do InvestingPro de US$ 76,17. Essa discrepância pode justificar uma investigação mais aprofundada por parte dos interessados nas ações da empresa. Com esses insights, os investidores atuais e potenciais da Arcosa podem tomar decisões mais informadas e alinhadas com os dados de mercado mais recentes.
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