A CFRA ajustou seu preço-alvo para as ações da FOX Corp. (NASDAQ: FOXA), aumentando-o de US$ 35,00 para US$ 38,00, mantendo uma classificação de Hold.
A empresa de mídia, conhecida por seu foco em conteúdo esportivo e de notícias em vários canais, tem um beta de ações de 0,78, indicando menor volatilidade de preços em comparação com o mercado mais amplo.
A meta de preço revisada é baseada em um múltiplo futuro de Valor Total da Empresa para Lucro Antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização (TEV/EBITDA) de 6,8 vezes a estimativa de EBITDA da empresa para o ano fiscal de 2025 (encerrado em junho) de US$ 6,51 bilhões.
Essa avaliação está em linha com a média histórica de três anos.
As projeções de lucro por ação (EPS) para o ano fiscal de 2024 foram reduzidas em US$ 0,10 para US$ 3,80, e a estimativa para o ano fiscal de 2026 está fixada em US$ 3,70. As previsões de receita para os dois anos fiscais são de US$ 15,1 bilhões e US$ 14,8 bilhões, respectivamente.
Em seu relatório trimestral mais recente, a FOXA divulgou um LPA do 4º trimestre de US$ 0,68, que ficou aquém da estimativa consensual de US$ 0,13. O segmento de televisão, que responde por 52% da receita total, experimentou um aumento de receita de 2% ano a ano, com taxas de afiliados crescendo 5%, apesar de uma queda de 1% na receita de publicidade e uma queda de 19% em outras receitas.
A divisão de programação de rede a cabo, composta por 48% da receita, também registrou um aumento de 2% ano a ano, com taxas de afiliados e receitas de publicidade aumentando 2%.
A plataforma de streaming gratuita suportada por publicidade da empresa, Tubi, continua a crescer, agora com 81 milhões de espectadores mensais. No entanto, detalhes financeiros sobre o desempenho de Tubi não foram divulgados.
A CFRA também está monitorando de perto a joint venture recentemente anunciada entre a FOX Corp., a Disney (DIS 88) e a Warner Bros. Discovery (WBD), que visa oferecer as principais ligas e eventos esportivos para espectadores de streaming não inscritos.
A Fox Corporation relatou um forte desempenho no trimestre, com uma ligeira queda na receita total, que atingiu US$ 3,09 bilhões contra as expectativas dos analistas de US$ 3,10 bilhões. A Fox Corp também relatou um aumento de 5% nas taxas de afiliados e um aumento de 2% na receita de sua divisão de programação de rede a cabo.
Em uma base ajustada, a empresa superou as expectativas ao ganhar 90 centavos por ação, em comparação com os 81 centavos por ação previstos.
InvestingPro Insights
A FOX Corp. (NASDAQ: FOXA) parece estar navegando em seu cenário financeiro com manobras estratégicas que podem interessar aos investidores. Notavelmente, a administração da empresa demonstrou confiança na FOXA ao recomprar agressivamente as ações. Isso geralmente é visto como um sinal de alta, refletindo a crença da liderança da empresa no valor de suas próprias ações. Além disso, a FOXA demonstrou um compromisso em devolver valor aos acionistas, aumentando seus dividendos por três anos consecutivos, uma tendência que se alinha com a posição financeira estável da empresa, conforme indicado por dados recentes.
Os dados do InvestingPro mostram a capitalização de mercado da FOXA em US$ 17,98 bilhões, com uma relação P/L de 12,09, que é relativamente baixa em comparação com o crescimento dos lucros de curto prazo, e uma relação PEG de apenas 0,22, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada devido ao seu potencial de crescimento de lucros. A receita da empresa nos últimos doze meses no terceiro trimestre de 2024 foi de US$ 13,92 bilhões, embora tenha experimentado um ligeiro declínio de 6,66% no crescimento da receita no mesmo período. Apesar disso, a margem de lucro bruto da FOXA permanece forte em 34,75%, ressaltando sua capacidade de manter a lucratividade.
Essas métricas financeiras, juntamente com as dicas do InvestingPro de que a FOXA está negociando com uma relação P/L baixa em relação ao crescimento dos lucros no curto prazo e suas ações geralmente são negociadas com baixa volatilidade de preços, podem ser de interesse para investidores que buscam oportunidades de crescimento estável. Para aqueles que buscam uma análise mais aprofundada, dicas adicionais estão disponíveis no InvestingPro, que atualmente apresenta mais 10 insights sobre a FOX Corp. para ajudar os investidores a tomar decisões informadas.
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