Alvo de preço das ações da Deckers elevado, mantém classificação de compra devido ao forte impulso da HOKA

Na segunda-feira, a TD Cowen manteve uma perspectiva positiva para a Deckers Outdoor (NYSE: DECK), elevando o preço-alvo das ações para 178€ de 176€, mantendo a classificação de Compra. A análise da firma indica um impulso sustentado para a marca HOKA da Deckers, com aumento dos preços médios de venda (ASPs) no segundo trimestre e vendas robustas a preço cheio.

O preço-alvo atualizado reflete uma avaliação de 27 vezes o lucro por ação (EPS) projetado para o ano fiscal de 2026 e aproximadamente 20 vezes o valor da empresa em relação ao lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EV/EBITDA).

O analista apontou para pesquisas proprietárias e trabalho de campo que mostram o sucesso contínuo da marca HOKA. Isso inclui aumento dos ASPs no trimestre recente e altas taxas de venda a preço cheio, sugerindo forte demanda do consumidor e posicionamento eficaz da marca. Além disso, o analista acredita que a orientação de margem bruta da empresa para o ano fiscal de 2025 parece conservadora, dados os atuais padrões de desempenho.

Espera-se que a marca UGG da Deckers também contribua significativamente para as finanças da empresa, particularmente no terceiro trimestre, que historicamente representa 48% das vendas anuais da marca e 53% do lucro total da empresa antes de juros e impostos (EBIT). O foco para investidores e analistas provavelmente permanecerá na orientação da margem bruta para a segunda metade do ano fiscal, já que este período é crítico para o desempenho da empresa.

A revisão do preço-alvo ocorre à medida que a TD Cowen vê a Deckers Outdoor em uma posição forte para continuar sua trajetória de crescimento, impulsionada pelos desenvolvimentos positivos da marca HOKA e pelo impacto sazonal da marca UGG. Os investidores estarão observando atentamente conforme a empresa avança pelo restante do ano fiscal, com atenção particular aos resultados da margem bruta à luz das expectativas do analista.

Em outras notícias recentes, a Deckers Outdoor Corporation e a On Holding AG têm estado em destaque com uma série de desenvolvimentos significativos. A Deckers Outdoor reportou um robusto aumento de 22% nas receitas do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, em grande parte devido a um aumento de 30% na receita da marca HOKA e um aumento de 14% da marca UGG, levando a uma revisão para cima da previsão de lucro anual da empresa.

A empresa também passou por um desdobramento de ações de 6 para 1, que foi endossado por analistas da Williams Trading e TD Cowen, que ajustaram seus preços-alvo para refletir a nova avaliação.

Por outro lado, a On Holding AG viu sua marca On Running subir para o terceiro lugar como a marca favorita de calçados esportivos entre adolescentes do sexo feminino de alta renda, de acordo com uma pesquisa da Piper Sandler. A firma manteve uma classificação de Overweight para as ações da On Holding, reforçada por essas descobertas.

Os analistas têm mostrado respostas variadas em relação à Deckers Outdoor. Enquanto o UBS manteve uma perspectiva positiva, elevando o preço-alvo para 226€ e mantendo uma classificação de Compra, a Seaport Global Securities rebaixou a Deckers de "Compra" para "Neutro", expressando preocupações sobre a diminuição do impulso para as marcas HOKA e UGG. A Truist Securities aumentou o preço-alvo das ações da Deckers para 205,00€, expressando confiança no desempenho forte contínuo da empresa.

Estes são apenas alguns dos desenvolvimentos recentes que afetam ambas as empresas. Aconselha-se aos investidores que monitorem essas situações de perto.

Insights do InvestingPro

A forte posição de mercado da Deckers Outdoor, como destacado pela análise da TD Cowen, é ainda mais apoiada por dados financeiros recentes e insights do InvestingPro. A capitalização de mercado da empresa está em 24,58 bilhões€, refletindo a confiança dos investidores em suas perspectivas de crescimento.

Os dados do InvestingPro mostram que a Deckers alcançou um impressionante crescimento de receita, com um aumento de 20,3% nos últimos doze meses até o primeiro trimestre de 2023. Isso se alinha com as observações da TD Cowen sobre o impulso sustentado da marca HOKA e o esperado desempenho forte da UGG. A lucratividade da empresa também é notável, com uma margem de lucro bruto de 56,54% e uma margem de lucro operacional de 22,51% para o mesmo período.

As Dicas do InvestingPro sugerem que a Deckers está negociando a um baixo índice P/L em relação ao seu crescimento de lucros de curto prazo, o que poderia indicar potencial de alta para os investidores. Isso é particularmente relevante dado o aumento do preço-alvo pela TD Cowen e o forte desempenho da marca da empresa. Além disso, a Deckers mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, proporcionando flexibilidade financeira para apoiar suas iniciativas de crescimento.

Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da saúde financeira e do potencial de crescimento da Deckers, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais, fornecendo uma análise abrangente para informar decisões de investimento.

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