Na terça-feira, o Citi manteve uma classificação Neutra para as ações da Deckers Outdoor (NYSE: DECK), mas aumentou o preço-alvo de 163 para 170 dólares. O ajuste reflete as expectativas da firma de um forte desempenho no segundo trimestre, impulsionado principalmente pelas robustas vendas da marca Hoka da empresa e melhores margens brutas (MB).
Espera-se que a empresa supere as estimativas de consenso com um lucro por ação (LPA) no segundo trimestre de 1,26 dólares, em comparação com o consenso de 1,21 dólares. Esta previsão baseia-se em vendas da Hoka mais fortes do que o esperado e margens brutas melhoradas. Também se espera que a administração atualize favoravelmente as orientações para o ano inteiro, refletindo promoções menores do que o planejado para sua marca UGG.
Apesar da perspectiva positiva para o trimestre, a firma expressou cautela em relação ao potencial de vendas da UGG no curto prazo, citando comparações desafiadoras com o mesmo trimestre do ano anterior. No entanto, acredita-se que o impulso subjacente da marca UGG permaneça forte.
O desempenho da Hoka é destacado como um fator-chave para a empresa, com canais de vendas bem-sucedidos tanto no atacado quanto nas operações diretas ao consumidor (DTC). A orientação conservadora de margem bruta fornecida pela administração no início do ano é agora vista como um provável contribuinte para o aumento dos lucros.
Embora as perspectivas de curto prazo para as ações da Deckers Outdoor pareçam positivas antes da divulgação dos resultados do segundo trimestre, o Citi expressou uma postura mais cautelosa sobre as perspectivas de longo prazo. O potencial da Nike (NKE) de recuperar participação de mercado no segmento de corrida de performance poderia representar um desafio para a Deckers Outdoor, possivelmente impactando o negócio e a avaliação das ações.
Em outras notícias recentes, a Deckers Outdoor Corporation tem visto desenvolvimentos significativos, particularmente nos resultados de lucros e receitas. A empresa reportou um robusto aumento de 22% nas receitas do primeiro trimestre do ano fiscal de 2025, em grande parte devido a um aumento de 30% na receita da marca HOKA e um aumento de 14% da marca UGG, levando a uma revisão para cima da previsão de lucro anual da Deckers.
Analistas de várias firmas, incluindo TD Cowen, UBS e Truist Securities, expressaram confiança no contínuo forte desempenho da empresa, ajustando seus preços-alvo de acordo. No entanto, a Seaport Global Securities rebaixou a Deckers de "Compra" para "Neutra", expressando preocupações sobre a diminuição do impulso das marcas HOKA e UGG.
Além disso, a Deckers Outdoor passou por um desdobramento de ações de 6 para 1, uma medida endossada por analistas da Williams Trading e TD Cowen, que ajustaram seus preços-alvo para refletir a nova avaliação. Estes são desenvolvimentos recentes na trajetória da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam profundidade à análise do Citi sobre a Deckers Outdoor (NYSE: DECK). A capitalização de mercado da empresa está em 24,51 bilhões de dólares, refletindo sua presença significativa na indústria de calçados. O índice P/L da Deckers de 30,58 alinha-se com a postura cautelosa do Citi sobre a avaliação, pois indica um prêmio em comparação com as médias do setor.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Deckers, observando que a empresa "mantém mais caixa do que dívida em seu balanço" e "os ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo". Esses fatores apoiam a capacidade da empresa de navegar por potenciais desafios nas vendas da marca UGG mencionados pelo Citi.
O robusto desempenho da empresa é evidenciado ainda mais pelo seu impressionante crescimento de receita de 20,3% nos últimos doze meses, com o crescimento trimestral atingindo 22,13% no primeiro trimestre de 2025. Esses dados reforçam as expectativas do Citi de que as fortes vendas da marca Hoka impulsionem o desempenho geral.
Curiosamente, enquanto o Citi elevou seu preço-alvo para 170 dólares, os dados do InvestingPro mostram um preço-alvo justo de analistas de 180 dólares, sugerindo um potencial de alta além da estimativa revisada do Citi. No entanto, os investidores devem notar que a Deckers está "negociando a um múltiplo de lucros alto", o que pode justificar cautela em linha com a classificação neutra do Citi.
Para os leitores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 14 dicas adicionais para a Deckers Outdoor, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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