Na sexta-feira, a Loop Capital expressou confiança nas ações da Summit Materials (NYSE:SUM) ao elevar seu preço-alvo para 54$ dos anteriores 49$, mantendo a classificação de Compra para a ação.
O ajuste segue o robusto desempenho da Summit Materials no terceiro trimestre e a reafirmação de sua orientação para o ano fiscal de 2024, o que foi particularmente tranquilizador dado as preocupações sobre o impacto climático e as perspectivas cautelosas dos concorrentes Martin Marietta Materials (NYSE:MLM) e Vulcan Materials Company (NYSE:VMC).
As ações da Summit Materials tiveram uma alta após os sólidos resultados trimestrais da empresa, que, segundo a Loop Capital, demonstraram uma boa execução consistente ao longo do ano. Isso levou à crença de que as ações estão subvalorizadas.
O recente interesse da Quikrete em adquirir a Summit Materials também desempenhou um papel no desempenho das ações, com expectativas de que o impulso positivo possa ser sustentado independentemente do resultado das potenciais negociações de aquisição.
O analista da Loop Capital observou que um preço de aquisição acima de 50$ estaria alinhado com a apresentação do dia do investidor da Summit Materials, que sugeriu uma avaliação da soma das partes (SOTP) em 11 vezes os lucros. Com os lucros da empresa em uma trajetória ascendente, isso implica que o potencial preço de aquisição também poderia aumentar.
O novo preço-alvo das ações de 54$ é baseado em um múltiplo de 10,5 vezes o EBITDA projetado pela firma para o ano fiscal de 2025. O aumento também reflete a maior confiança da Loop Capital em sua previsão de EBITDA para o ano fiscal de 2025 da Summit Materials.
A firma reconhece a Summit Materials como uma candidata legítima à aquisição, mas enfatiza que, mesmo sem uma compra, o forte desempenho da empresa justifica uma avaliação mais alinhada com seus pares do setor, em vez do desconto significativo com o qual tem sido negociada durante grande parte do último ano.
Em outras notícias recentes, a Summit Materials reportou um forte desempenho financeiro em seu terceiro trimestre de 2024, apesar dos desafios relacionados ao clima. A empresa anunciou margens recordes de EBITDA ajustado trimestrais de 28,3% e elevou sua perspectiva de EBITDA para 2024 para entre 970 milhões $ e 1 bilhão $, indicando um crescimento aproximado de 7%.
Essa perspectiva promissora é apoiada pela forte demanda do setor público e posicionamento estratégico, que devem impulsionar o crescimento dos preços de agregados e cimento.
A empresa também destacou quase 740 milhões $ em reservas de caixa destinadas a aquisições estratégicas e despesas de capital. Espera-se que melhorias operacionais e sinergias da Argos USA impulsionem o crescimento das margens. No entanto, a empresa permanece cautelosa quanto ao crescimento do volume, aguardando melhor visibilidade dos pipelines de projetos.
Apesar do desempenho robusto, a Summit Materials enfrentou desafios devido a eventos climáticos severos, que levaram a uma perda aproximada de EBITDA de 15 milhões $ no terceiro trimestre. Não obstante, a empresa demonstrou resiliência e visão estratégica, com a CEO Anne Noonan confirmando a continuação do forte desempenho no quarto trimestre, assumindo condições climáticas normais.
Esses desenvolvimentos recentes refletem a capacidade da Summit Materials de navegar por desafios enquanto mantém a excelência operacional e a disciplina de preços.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro alinham-se com a postura otimista da Loop Capital sobre a Summit Materials (NYSE:SUM). A capitalização de mercado da empresa está em 8,33 bilhões $, com um índice P/L de 50,62, refletindo o otimismo dos investidores. A Summit Materials demonstrou um crescimento impressionante, com a receita aumentando 49,49% nos últimos doze meses para 3,75 bilhões $. Este desempenho robusto é ainda mais enfatizado por um forte crescimento do EBITDA de 56,42% durante o mesmo período.
As Dicas do InvestingPro destacam que os analistas antecipam crescimento das vendas no ano corrente, apoiando a perspectiva positiva da Loop Capital. O desempenho recente das ações tem sido notável, com um retorno de 25,36% no último mês e 39,77% no último ano. Esses números alinham-se com a visão do analista de que as ações da Summit Materials podem estar subvalorizadas apesar dos ganhos recentes.
Vale notar que a Summit Materials está sendo negociada próxima à sua máxima de 52 semanas, com seu preço atual em 98,42% desse pico. Esta proximidade da máxima, combinada com os fortes retornos recentes das ações, sugere que os investidores estão reconhecendo o potencial da empresa, como enfatizado na análise da Loop Capital.
Para investidores que buscam insights mais abrangentes, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Summit Materials, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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