Na segunda-feira, o Customers Bancorp (NYSE:CUBI) viu seu alvo de preço de ações reduzido pela Piper Sandler de 61,00$ para 55,00$, enquanto a firma manteve uma postura Neutra sobre as ações. O ajuste seguiu o relatório de lucros do terceiro trimestre da empresa, que revelou um lucro por ação (LPA) de 1,31$.
Ajustes para itens não recorrentes, incluindo custos de indenização, sugeriram um LPA central de 1,34$, ficando abaixo da estimativa da Piper Sandler de 1,48$ e do consenso de 1,43$.
O trimestre foi marcado por várias complexidades, notavelmente uma queda de 0,35$ na receita líquida de juros (RLJ), que foi parcialmente mitigada por um superávit de 0,17$ nas provisões. Apesar desses desafios, o banco manteve sua trajetória de crescimento. No entanto, a margem líquida de juros (MLJ) foi reportada em 3,06%, 23 pontos base abaixo do trimestre anterior.
A administração indicou na teleconferência de resultados que ainda há um caminho para alcançar um crescimento de 30% no LPA em 2025, baseado em um ponto de partida mais baixo. A Piper Sandler expressou ceticismo em relação a essa perspectiva, citando o novo benchmark de MLJ e o aumento das despesas como razões para moderar as expectativas.
A firma observou que os níveis de capital do Customers Bancorp permaneceram acima da meta e que a qualidade do crédito estava estável. A reação moderada do mercado ao relatório de lucros foi atribuída à avaliação das ações estar abaixo do valor contábil tangível por ação (VCTA), o que pode proporcionar alguma proteção contra quedas para os investidores.
Em outras notícias recentes, o Customers Bancorp foi objeto de um ajuste de classificação de analistas pela DA Davidson. A firma reduziu seu preço-alvo de 65$ para 60$, mantendo uma classificação de Compra. Esta mudança foi principalmente devido a uma previsão reduzida de receita líquida de juros, agora esperada em 679 milhões de dólares, abaixo da projeção anterior de 737 milhões de dólares. A DA Davidson também reduziu sua estimativa de lucro por ação para 2025 do Customers Bancorp de 7,24$ para 5,82$.
Simultaneamente, o Customers Bancorp reportou uma mudança estratégica para se tornar um banco comercial especializado. O lucro por ação central do banco ficou em 1,34$, com um lucro líquido de 43,8 milhões de dólares e um crescimento anualizado de empréstimos de 16%. O segmento de banco de empreendimentos do Customers Bancorp experimentou uma expansão significativa, mantendo uma robusta qualidade de crédito com um índice NPA de 22 pontos base.
Esses desenvolvimentos recentes sublinham a visão estratégica do Customers Bancorp para o futuro. Espera-se que a estratégia de transformação do banco seja concluída entre meados e final de 2025. No entanto, prevê-se que despesas elevadas de conformidade e tecnologia impactem as despesas não relacionadas a juros no quarto trimestre.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro adicionam contexto à situação financeira do Customers Bancorp. O índice P/L da empresa está em 7,42, indicando que está sendo negociada a um múltiplo de lucros relativamente baixo. Isso se alinha com a menção no artigo de que a avaliação das ações está abaixo do valor contábil tangível por ação, potencialmente oferecendo proteção contra quedas para os investidores.
As Dicas do InvestingPro destacam que o Customers Bancorp tem sido lucrativo nos últimos doze meses, com um forte retorno nos últimos cinco anos. No entanto, vale notar que os analistas esperam uma queda no lucro líquido este ano, o que poderia explicar o ceticismo da Piper Sandler sobre a meta de crescimento de 30% no LPA do banco para 2025.
O desempenho recente das ações tem sido volátil, com uma queda significativa de preço de 20,56% nos últimos três meses. Esta volatilidade reflete os desafios mencionados no artigo, como a queda na receita líquida de juros e a menor margem líquida de juros.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 10 dicas adicionais para o Customers Bancorp, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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