Apresentação do 2º tri de 2025 da HBT Financial: expansão de margem e crescimento de capital impulsionam desempenho

Introdução e contexto de mercado

A HBT Financial, Inc. (NASDAQ:HBT) apresentou seus resultados do segundo trimestre de 2025 em 21 de julho de 2025, destacando um desempenho consistentemente forte em métricas-chave. O banco regional com sede em Illinois, que opera em todo o estado de Illinois e no leste de Iowa, demonstrou seu modelo de negócios resiliente no atual ambiente de taxas de juros.

As ações da empresa fecharam a US$ 25,31 em 18 de julho de 2025 e estavam sendo negociadas com alta de 1,42% a US$ 25,67 no pré-mercado no dia da apresentação, sugerindo uma reação positiva do mercado aos resultados.

Destaques do desempenho trimestral

A HBT Financial reportou lucro líquido de US$ 19,2 milhões, ou US$ 0,61 por ação diluída, para o segundo trimestre de 2025. Em base ajustada, que exclui certos itens não recorrentes, o lucro líquido foi de US$ 19,8 milhões, ou US$ 0,63 por ação diluída. A empresa alcançou um retorno sobre ativos médios (ROAA) de 1,53% e retorno sobre patrimônio líquido tangível médio (ROATCE) de 15,55%, com valores ajustados de 1,58% e 16,02%, respectivamente.

Como mostrado no seguinte resumo dos destaques trimestrais, a empresa experimentou expansão de margem e crescimento contínuo no valor contábil:

Uma conquista importante para o trimestre foi a expansão da margem líquida de juros em 2 pontos base para 4,14% (3 pontos base para 4,19% em base equivalente a impostos). Essa melhoria foi impulsionada principalmente por rendimentos mais altos de títulos de dívida, que aumentaram 11 pontos base para 2,60%. Enquanto isso, o custo de fundos da empresa diminuiu 3 pontos base para 1,29%, e o custo total de depósitos diminuiu 2 pontos base para 1,19%, demonstrando gestão eficaz dos custos de financiamento no atual ambiente de taxas.

Análise financeira detalhada

A HBT Financial mantém uma forte posição de capital, com todas as medidas de capital aumentando durante o 2º tri de 2025. O índice de capital baseado em risco Common Equity Tier 1 (CET1) atingiu 14,26%, enquanto a relação entre patrimônio líquido tangível e ativos tangíveis melhorou para 10,21%. Essas métricas permanecem bem acima dos requisitos regulatórios e continuam com tendência de alta.

O gráfico a seguir ilustra a consistente força de capital da empresa nos últimos anos:

A base de depósitos da empresa continua sendo uma vantagem competitiva fundamental. Com depósitos totais de US$ 4,3 bilhões, a HBT Financial mantém uma fonte de financiamento granular e de baixo custo, com 95,3% sendo depósitos principais. A composição dos depósitos é bem diversificada entre demanda não remunerada (24%), demanda remunerada (26%), mercado monetário (19%), poupança (13%) e depósitos a prazo (18%).

Como mostrado no gráfico a seguir, os custos de depósitos da empresa têm consistentemente permanecido abaixo das médias dos concorrentes, proporcionando uma vantagem significativa de financiamento:

No lado dos ativos, a HBT Financial reportou empréstimos totais de US$ 3,35 bilhões, com uma carteira diversificada entre segmentos comerciais, imobiliários e agrícolas. A carteira de empréstimos é bem equilibrada, com imóveis comerciais - não ocupados pelo proprietário representando o maior segmento com 27%, seguido por multifamiliares (14%), comercial e industrial (13%) e residencial unifamiliar (13%).

As métricas de qualidade de crédito mostraram leve deterioração, mas permanecem em níveis muito baixos. Os ativos não performantes representaram 0,13% do total de ativos em 30 de junho de 2025, acima dos 0,11% do final do trimestre anterior. As baixas líquidas aumentaram para 0,12% dos empréstimos médios em base anualizada, comparado a 0,05% no 1º tri de 2025. A provisão para perdas de crédito em empréstimos ficou em 1,24% do total de empréstimos.

Iniciativas estratégicas e oportunidades de crescimento

A HBT Financial continua focada em oportunidades de crescimento na região metropolitana de Chicago e nos mercados de Iowa, enquanto mantém sua forte presença no centro de Illinois. A carteira de empréstimos da empresa na região metropolitana de Chicago cresceu 1,9% nos últimos 12 meses, demonstrando tração neste importante mercado.

O gráfico a seguir ilustra a presença de mercado da empresa e a distribuição de suas agências, depósitos e empréstimos:

A gestão de patrimônio representa outra via de crescimento para a HBT Financial. Com mais de US$ 2,4 bilhões em ativos sob gestão ou administração em 30 de junho de 2025, este segmento proporciona fluxos de receita diversificados além do banco tradicional. O negócio de gestão de patrimônio inclui gestão de investimentos, planejamento financeiro, serviços fiduciários e serviços agrícolas.

Como mostrado no gráfico a seguir, a receita de gestão de patrimônio tem demonstrado crescimento consistente ao longo dos anos:

A empresa também construiu um histórico de aquisições bem-sucedidas, concluindo mais recentemente a aquisição da Town and Country Financial Corporation em 2023. Esta abordagem estratégica para o crescimento permitiu à HBT Financial expandir sua presença enquanto mantém fortes métricas de desempenho.

Declarações prospectivas

O consistente desempenho superior da HBT Financial em relação aos concorrentes a posiciona bem para o sucesso contínuo. A empresa demonstrou retornos superiores em múltiplas métricas, incluindo índices de capital, retorno sobre patrimônio, custo de fundos e qualidade de ativos.

O gráfico a seguir destaca o desempenho histórico da empresa em comparação com seu grupo de pares:

Este desempenho consistentemente superior se traduziu em retornos superiores para os acionistas, como ilustrado no gráfico de retorno total cumulativo:

Olhando para o futuro, a HBT Financial permanece focada em preservar fortes laços comunitários, direcionar o excesso de financiamento de depósitos para oportunidades de crescimento de empréstimos, manter uma subscrição de crédito prudente e buscar aquisições estratégicas enquanto sustenta forte rentabilidade.

Os destaques de investimento da empresa podem ser resumidos da seguinte forma:

Com sua base de depósitos forte, granular e de baixo custo, carteira de empréstimos diversificada, histórico de aquisições bem-sucedidas e gestão prudente de riscos, a HBT Financial parece bem posicionada para continuar entregando resultados sólidos para os acionistas nos próximos trimestres.

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Apresentação completa: