DALLAS - A Arcosa, Inc. (NYSE: ACA), uma empresa especializada em produtos e soluções relacionados com infraestruturas, anunciou a conclusão da aquisição do negócio de materiais de construção da Stavola Holding Corporation por 1,2 mil milhões de dólares. Esta movimentação estratégica visa expandir a presença da Arcosa na Área Estatística Metropolitana (MSA) de Nova Iorque-Nova Jérsia e sublinha o foco da empresa em aquisições lideradas por agregados.
A Stavola, fundada em 1948, opera cinco pedreiras de agregados naturais de rocha dura, doze fábricas de asfalto e três locais de agregados reciclados. O negócio adquirido reportou receitas de 283 milhões de dólares e um EBITDA Ajustado de 100 milhões de dólares nos últimos doze meses terminados em 30.06.2024, o que se traduz numa Margem EBITDA Ajustada de 35%. O segmento de agregados contribuiu sozinho com 56% para o EBITDA Ajustado da Stavola durante este período.
A aquisição foi financiada através de uma emissão de 600 milhões de dólares em Notas Sénior a 6,875% com vencimento em 2032, concluída em 26.08.2024, e uma Facilidade de Empréstimo a Prazo B Sénior Garantido de taxa variável de 700 milhões de dólares com vencimento em 2031. Espera-se também que a transação gere benefícios fiscais para a Arcosa, estimados num valor presente líquido de cerca de 125 milhões de dólares.
Numa movimentação relacionada, a Arcosa concluiu a venda do seu negócio de componentes de aço em 16.08.2024. O desinvestimento faz parte da estratégia mais ampla da empresa para crescer em mercados menos cíclicos e complexos. A empresa prevê que o negócio de componentes de aço reporte uma perda de EBITDA Ajustado de 1,0 milhão a 1,5 milhão de dólares para o trimestre terminado em 30.09.2024, devido a envios diferidos e perturbações do processo de venda.
Antonio Carrillo, Presidente e CEO da Arcosa, afirmou que estas transações avançam a estratégia da empresa de crescer em mercados atrativos e reduzir a complexidade e ciclicidade do seu portfólio. Ele destacou os benefícios estratégicos a longo prazo e o potencial de criação de valor para os acionistas. Carrillo também mencionou o plano da empresa de retornar a uma meta de alavancagem líquida de 2,0-2,5x dentro de 18 meses, utilizando um forte fluxo de caixa livre.
A Arcosa fornecerá orientações atualizadas de receita e EBITDA Ajustado para o ano completo de 2024, considerando estas transações, com a divulgação dos seus resultados do terceiro trimestre.
Sediada em Dallas, Texas, a Arcosa opera em três segmentos principais de negócios: Produtos de Construção, Estruturas Engenheiradas e Produtos de Transporte. Esta notícia é baseada num comunicado de imprensa.
Em outras notícias recentes, a Arcosa, Inc., uma fabricante sediada em Dallas, tem estado ativa em manobras financeiras estratégicas. A empresa alterou o seu acordo de crédito para facilitar a aquisição do negócio de materiais de construção da Stavola Holding Corporation por 1,2 mil milhões de dólares em dinheiro. A Arcosa planeia emitir 600 milhões de dólares em notas sénior não garantidas a 6,875% com vencimento em 2032, juntamente com a obtenção de uma nova Facilidade de Empréstimo a Prazo B Sénior Garantido com vencimento em 2031 de até 700 milhões de dólares. Os rendimentos destes instrumentos financeiros visam financiar a aquisição e cobrir taxas e despesas relacionadas.
Além destes desenvolvimentos financeiros, a Arcosa reportou um aumento de 14% nas receitas trimestrais recordes e um aumento de 31% no EBITDA ajustado. As firmas de analistas Oppenheimer e Loop Capital mantiveram perspetivas positivas sobre a empresa, com a Oppenheimer mantendo uma classificação de Superar o Mercado e elevando o alvo das ações para 105 dólares, enquanto a Loop Capital mantém uma classificação de Compra e aumentou o seu alvo de preço das ações para 110 dólares.
A Arcosa também está a focar-se na reestruturação estratégica, como evidenciado pela alienação do seu negócio de componentes de aço à Stellex Capital Management. Estes desenvolvimentos recentes refletem o foco estratégico da Arcosa na desalavancagem, crescimento orgânico e melhorias de eficiência, alinhando-se com os seus objetivos de crescimento.
Insights do InvestingPro
A recente aquisição do negócio de materiais de construção da Stavola Holding Corporation pela Arcosa alinha-se bem com o seu desempenho financeiro e posição no mercado. De acordo com os dados do InvestingPro, a Arcosa possui uma capitalização de mercado de 4,56 mil milhões de dólares, refletindo sua presença significativa no setor de infraestruturas. O crescimento da receita da empresa de 13,66% no trimestre mais recente sublinha sua estratégia de expansão, que é ainda mais reforçada por esta aquisição de 1,2 mil milhões de dólares.
As Dicas do InvestingPro destacam a força financeira da Arcosa, observando que seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo, permitindo movimentações estratégicas como a aquisição da Stavola. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de dívida, o que é crucial dados os recentes arranjos de financiamento para a aquisição.
O foco da aquisição em agregados alinha-se com as métricas de rentabilidade da Arcosa. Com uma margem de lucro bruto de 19,03% e uma margem de lucro operacional de 7,68% nos últimos doze meses, a integração do negócio de agregados de alta margem da Stavola (56% do EBITDA Ajustado da Stavola) poderia potencialmente melhorar a rentabilidade geral da Arcosa.
Os investidores devem notar que a Arcosa está a ser negociada a um múltiplo de lucros elevado, com um rácio P/E de 35,78. Esta avaliação sugere confiança do mercado nas perspetivas de crescimento da empresa, que a aquisição da Stavola visa cumprir. O forte retorno de 17,4% nos últimos três meses, conforme reportado pelo InvestingPro, indica um sentimento positivo do mercado em relação às decisões estratégicas da Arcosa.
Para aqueles interessados numa análise mais aprofundada, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Arcosa, fornecendo uma visão mais abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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