Na sexta-feira, a Investec manteve uma postura positiva em relação às ações do AU Small Finance Bank Ltd (AUBANK:IN), elevando seu preço-alvo de 800,00 INR para 850,00 INR, enquanto reafirmava a recomendação de Compra. Este ajuste segue os resultados reportados pelo banco, que superaram as expectativas, principalmente devido à redução das despesas operacionais e ao aumento da receita de taxas.
A instituição financeira reportou um lucro após impostos (PAT) de 5,7 bilhões INR, superando as estimativas dos analistas em 14%. O desempenho acima do esperado foi atribuído a vários fatores, incluindo uma diminuição nas despesas operacionais e um aumento na receita de taxas. Os analistas observaram várias tendências-chave nos resultados trimestrais, como as margens atingindo seu ponto mais baixo, o índice de custo-receita (C/I) atingindo o pico, e a continuidade do forte impulso tanto na receita de taxas quanto no crescimento de empréstimos. Além disso, o banco demonstrou um forte impulso em seus passivos.
Apesar dos indicadores positivos, as tendências de qualidade dos ativos mostraram sinais de deterioração. No entanto, a Investec antecipa uma melhora no lucro operacional antes de provisões (PPOP) em relação à média dos ativos daqui para frente. A administração do banco revisou sua orientação de custo de crédito de 1,15% para 1,3%, introduzindo alguma incerteza em relação aos custos de crédito do ano inteiro. Ainda assim, a orientação é considerada credível com base no histórico do banco.
A carteira de empréstimos do AU Small Finance Bank é conhecida por ser segura e diversificada, com uma proporção relativamente baixa de empréstimos não garantidos, representando 11% dos adiantamentos. A Investec espera que o banco veja um crescimento de lucros superior a 30% do ano fiscal de 2025 a 2027. O banco permanece como a principal escolha da Investec dentro de sua cobertura de empréstimos, citando a maior visibilidade de lucros entre seus pares.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.