A Baird fez um ajuste em sua meta de preço para as ações do JPMorgan (NYSE:JPM) Chase & Co. (NYSE: JPM), aumentando-a para 200 USD dos anteriores 195 USD.
A empresa manteve uma classificação Neutra para as ações. O ajuste segue o relatório de lucros do terceiro trimestre do JPMorgan, que revelou um lucro por ação (LPA) de 4,38 USD, superando a estimativa de consenso de 4,00 USD.
A receita líquida antes de provisões (PPNR) do banco foi ligeiramente menor sequencialmente, mas mostrou um aumento de 5% em relação ao ano anterior. Além disso, os resultados incluíram baixas melhores que o esperado e maiores constituições de reservas, particularmente no crescimento de empréstimos com cartão.
O JPMorgan também demonstrou sua força financeira ao recomprar aproximadamente 6 bilhões USD de suas ações durante o trimestre, mantendo um índice Common Equity Tier 1 (CET1) de cerca de 15,3%. Em três meses, o banco gerou cerca de 12,5 bilhões USD de capital, o que representa um retorno sobre o patrimônio líquido tangível (ROTCE) de aproximadamente 19%, versus sua meta de longo prazo de 17%.
Apesar de um trimestre sólido, o analista observou que o JPMorgan ainda enfrenta desafios com a NII, antecipando um vale cíclico em meados do ano fiscal de 2025. Isso contrasta com os bancos regionais, que já passaram por seus pontos de inflexão.
Além disso, a finalização das regras aprimoradas de Basileia III (B3E) poderia potencialmente liberar cerca de 40 bilhões USD de capital, o que é superior à expectativa da administração de mais de 30 bilhões USD. No entanto, espera-se que o ritmo de recompras de ações seja moderado, considerando o prêmio do valor contábil tangível (TBV) das ações, que está em aproximadamente 2,35 vezes o TBV em comparação com a média dos pares de mega-capitalização de cerca de 1,55 vezes o TBV. O analista concluiu aconselhando contra perseguir o atual desempenho superior das ações.
Em outras notícias recentes, o JPMorgan Chase reportou fortes resultados financeiros para o terceiro trimestre de 2024. O lucro líquido do banco atingiu 12,9 bilhões USD, com lucro por ação de 4,37 USD, e receita total de 43,3 bilhões USD, marcando um aumento de 6% ano a ano. Após esses resultados, Barclays e Evercore ISI elevaram suas metas de preço para o JPMorgan para 257 USD e 230 USD respectivamente, enquanto o Citi manteve uma classificação Neutra com uma meta de 215 USD.
Analistas da Evercore ISI destacaram o potencial de crescimento para o JPMorgan no segundo semestre de 2025, citando fortes desempenhos em banco de investimento, gestão de ativos e patrimônio, e serviços de cartão. No entanto, analistas do Citi sugeriram que os números reais podem superar as estimativas de consenso atuais até 2026.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente do JPMorgan Chase & Co. está alinhado com várias métricas e tendências-chave destacadas pelo InvestingPro. A forte posição financeira do banco é refletida em sua capitalização de mercado de 625,81 bilhões USD, sublinhando seu status como um jogador proeminente na indústria bancária. O índice P/L de 12,37 do JPMorgan sugere que as ações estão sendo negociadas a uma avaliação razoável em relação aos seus lucros, o que é particularmente notável dado seu desempenho robusto.
As Dicas do InvestingPro revelam que o JPMorgan aumentou seu dividendo por 14 anos consecutivos, demonstrando um compromisso com retornos aos acionistas que complementa sua forte posição de capital e programa de recompra de ações mencionados no artigo. O rendimento de dividendos da empresa de 2,25% e o impressionante crescimento de dividendos de 19,05% nos últimos doze meses enfatizam ainda mais esse compromisso.
A rentabilidade do banco é evidente em sua margem de lucro operacional de 43,33% nos últimos doze meses, o que suporta a menção do artigo sobre despesas bem controladas e tendências de crédito saudáveis. Além disso, o retorno total do preço do JPMorgan ano até a data de 33,8% e sua negociação próxima à sua máxima de 52 semanas (98,59% da máxima) refletem a recepção positiva do mercado ao seu desempenho e perspectivas.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 11 dicas adicionais para o JPMorgan Chase & Co., fornecendo insights mais profundos sobre a saúde financeira e posição de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.