Na quinta-feira, o Barclays reafirmou sua classificação Overweight e meta de preço de 400,00 dólares para a Deere & Co (NYSE:DE), em meio às discussões em curso sobre o direito de reparação. O tema ressurgiu nas notícias hoje, causando uma queda temporária no preço das ações da Deere, que depois se recuperou. O analista do Barclays destacou que a questão do direito de reparação não é um desenvolvimento novo e tem sido um processo de vários anos focado em violações antitruste, referenciando uma declaração de interesse do Departamento de Justiça de fevereiro de 2023.
A Deere tem enfrentado desafios em relação às suas políticas de reparação por muito tempo, com agricultores defendendo o direito de reparar seus próprios equipamentos. A questão ganhou atenção em janeiro de 2022, quando o processo Deere & Co Repair Services foi apresentado e posteriormente consolidado com outros processos no Distrito Norte de Illinois. Desde então, a Deere tomou medidas para abordar essas preocupações, incluindo a assinatura de um memorando de entendimento no início de 2023 para permitir que proprietários de equipamentos e técnicos reparem seus equipamentos, com certas limitações para garantir a segurança e proteger segredos comerciais.
A investigação da Comissão Federal de Comércio (FTC) sobre as políticas de direito de reparação da Deere ganhou atenção adicional após declarações públicas da Senadora Elizabeth Warren criticando a empresa sobre questões ambientais e de reparação. Embora vários estados tenham introduzido legislação sobre o direito de reparação, apenas alguns, como o Colorado, conseguiram aprovar tais leis com sucesso.
Apesar dos debates legais e do escrutínio público, o analista do Barclays acredita que a questão do direito de reparação não afeta o valor fundamental da Deere como empresa. O analista enfatizou que, embora a investigação da FTC seja notável, não se espera que tenha um impacto significativo no valor das ações da Deere ou em suas operações, pois é mais uma questão legal do que um reflexo dos fundamentos do negócio principal da empresa.
Em outras notícias recentes, a Deere & Company está passando por vários desenvolvimentos. A previsão de lucro por ação (EPS) da empresa foi revisada pelo Citi, com a estimativa para 2024 ligeiramente reduzida para 25,15 dólares. A estimativa de EPS para 2025 sofreu um corte mais significativo para 22,30 dólares, e a projeção para 2026 foi reduzida para 23,70 dólares devido a uma perspectiva mais fraca para as vendas agrícolas e de construção na América do Norte. Além disso, a divisão de Serviços Financeiros da Deere reportou um aumento de 15% na receita ano a ano para 1,7 bilhão de dólares, mas o lucro líquido caiu 30%.
A Deere também resolveu acusações de suborno com a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, concordando em pagar 9,93 milhões de dólares. O ex-presidente Donald Trump ameaçou impor uma tarifa de 200% sobre as importações da Deere se a empresa prosseguir com seu plano de transferir a produção para o México. Enquanto isso, a Deere anunciou interrupções significativas na produção em instalações-chave no quarto trimestre fiscal e um aumento de preço de 2-3% para equipamentos de 2025. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes para a Deere & Company.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e a posição de mercado da Deere & Co oferecem contexto adicional às discussões em curso sobre o direito de reparação. De acordo com os dados do InvestingPro, a Deere possui uma capitalização de mercado substancial de 110,93 bilhões de dólares, sublinhando sua presença significativa na indústria de maquinário. O índice P/L da empresa de 13,71 sugere uma avaliação relativamente atrativa em comparação com as médias históricas.
As Dicas do InvestingPro destacam que a Deere manteve pagamentos de dividendos por impressionantes 54 anos consecutivos, demonstrando estabilidade financeira mesmo em meio a desafios regulatórios. Este compromisso de longa data com os retornos dos acionistas alinha-se com a visão do analista de que a questão do direito de reparação pode não impactar significativamente o valor fundamental da Deere.
Outra Dica relevante do InvestingPro observa que a administração da Deere tem comprado agressivamente ações de volta, o que pode ser interpretado como um sinal de confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar do escrutínio legal e regulatório em curso.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 12 dicas adicionais para a Deere & Co, fornecendo uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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