Na terça-feira, o Barclays ajustou sua posição sobre a OneMain Holdings, Inc. (NYSE:OMF), rebaixando as ações de Overweight para Equalweight e reduzindo o preço-alvo para 46 USD dos anteriores 52 USD. A revisão foi motivada por uma reavaliação da melhoria esperada no desempenho de crédito da empresa.
O rebaixamento é resultado de um progresso mais lento do que o previsto no retorno das perdas líquidas (NCOs) para a faixa-alvo de 6-7%. As NCOs da OneMain haviam subido acima de 8% no ano fiscal de 2024, e a classificação inicial de Overweight baseava-se em uma mudança para um desempenho mais favorável. No entanto, as tendências recentes de inadimplência sugerem que a melhoria antecipada levará mais tempo para ser alcançada.
À luz dessas tendências, o Barclays revisou suas estimativas de NCO para o ano fiscal de 2025 para cima, o que, por sua vez, levou a uma projeção de diminuição dos lucros por ação (EPS) em aproximadamente 11%. Essa reavaliação das perspectivas financeiras da OneMain tornou necessário o preço-alvo mais baixo.
O analista do Barclays forneceu uma visão sobre a decisão, observando que a tese original para a classificação Overweight baseava-se em uma migração esperada das perdas líquidas de volta ao nível alvo, à medida que uma maior parte da carteira transitasse para o frontbook de melhor desempenho. No entanto, as tendências atuais de inadimplência levaram à conclusão de que o caminho para a faixa-alvo será mais longo do que o esperado anteriormente.
A OneMain Holdings, uma empresa de serviços financeiros, tem estado sob escrutínio enquanto os analistas monitoram o desempenho de sua carteira e métricas de crédito, indicadores-chave da saúde financeira da empresa e do potencial de ganhos futuros. O preço-alvo atualizado de 46 USD reflete as expectativas recalibradas do Barclays para a trajetória financeira da empresa.
Em outras notícias recentes, a OneMain Financial reportou um aumento de 7% na receita total ano a ano, atingindo 1,4 bilhão USD no segundo trimestre de 2024. A empresa garantiu 1,9 bilhão USD através de emissões de dívida e projeta que seus recebíveis alcançarão 24,5 bilhões USD até o final do ano.
Esses desenvolvimentos positivos foram impulsionados por padrões de subscrição mais rigorosos que levaram a métricas de crédito melhoradas. A BTIG manteve uma postura Neutra sobre as ações da OneMain, com uma projeção de lucro por ação (EPS) para o terceiro trimestre de 1,16 USD.
Em uma reviravolta inesperada, a OneMain anunciou a renúncia de Aneek S. Mamik de seu Conselho de Administração, marcando uma mudança significativa na governança da empresa.
A BTIG expressou preocupações sobre as taxas de inadimplência da OneMain, que foram as segundas mais altas desde 2016, e sugeriu que sua previsão de taxa de perda para 2025 de 6,85% pode ser excessivamente otimista.
Por fim, espera-se que os setores de cartão de crédito e financiamento de automóveis da OneMain sejam contribuintes significativos para o crescimento futuro. A analista Jenny Osterhout expressou confiança na diminuição das perdas para o resto do ano, sugerindo um potencial crescimento no futuro próximo. Estes estão entre os desenvolvimentos recentes que os investidores podem querer considerar.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro oferecem contexto adicional ao rebaixamento da OneMain Holdings (NYSE:OMF) pelo Barclays. Apesar do rebaixamento, a OMF mantém um índice P/L relativamente baixo de 9,59, sugerindo que as ações ainda podem estar subvalorizadas. Isso é ainda mais respaldado pelo forte rendimento de dividendos da empresa de 8,85%, o que está alinhado com a Dica do InvestingPro de que a OMF "paga um dividendo significativo aos acionistas".
No entanto, os investidores devem notar que 8 analistas revisaram seus ganhos para baixo para o próximo período, o que pode explicar a postura mais cautelosa do Barclays. Essa informação, combinada com a Dica do InvestingPro de que "os movimentos do preço das ações são bastante voláteis", ressalta a importância de uma consideração cuidadosa ao investir na OMF.
Por outro lado, a OMF demonstrou lucratividade nos últimos doze meses e os analistas preveem que a empresa permanecerá lucrativa este ano. A receita da empresa nos últimos doze meses é de 2.513 milhões USD, com uma robusta margem de lucro bruto de 92,24%.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da OMF.
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