Na segunda-feira, a Benchmark iniciou a cobertura das ações da Pagaya Technologies Ltd. (NASDAQ:PGY) com uma recomendação de Compra e um preço-alvo de $21,00. A análise da firma é baseada em um múltiplo de 7x EV/EBITDA do EBITDA ajustado previsto para o ano fiscal de 2025 de $241 milhões. A recomendação vem após uma queda notável no preço das ações da Pagaya após o relatório de lucros do segundo trimestre de 2024.
A firma apontou a recente queda no preço das ações como uma oportunidade para os investidores, destacando o robusto desempenho dos negócios da empresa indicado no recente relatório de lucros. Apesar da reação do mercado a uma perda reportada de aproximadamente $58 milhões devido à marcação a mercado de empréstimos de safras mais antigas, a Benchmark enfatizou os avanços da empresa em várias frentes.
A Benchmark também observou o potencial da Pagaya de começar a autofinanciar seu crescimento, o que é visto como um indicador positivo para o futuro da empresa. De acordo com a firma, isso posiciona a Pagaya para potencialmente alcançar a lucratividade líquida GAAP até 2025.
A assunção de cobertura pela Benchmark reflete uma crença na capacidade da Pagaya de superar o aspecto negativo singular de seu relatório do segundo trimestre. A firma sugere que o mercado pode ter negligenciado o progresso significativo da empresa, focando muito estreitamente nas perdas reportadas.
Em conclusão, a cobertura da Benchmark apresenta uma perspectiva positiva para a Pagaya Technologies, enfatizando o forte impulso dos negócios da empresa e o potencial para lucratividade futura, apesar da recente reação do mercado aos seus resultados financeiros trimestrais.
Em outras notícias recentes, a Pagaya Technologies Inc. reportou fortes resultados financeiros para o segundo trimestre de 2024, superando suas próprias orientações de receita e EBITDA ajustado. A empresa de tecnologia financeira elevou sua perspectiva para o ano inteiro, observando um crescimento robusto na receita de taxas menos custos de produção (FRLPC) e quatro trimestres consecutivos de fluxo de caixa operacional positivo.
A taxa anual de execução da Pagaya agora está em aproximadamente $1 bilhão em receitas, com FRLPC em $400 milhões e EBITDA ajustado em $200 milhões.
Desenvolvimentos recentes incluem um acordo de fluxo futuro de $1 bilhão com a Castlelake e uma classificação AAA em seu programa ABS de empréstimos pessoais. As prioridades estratégicas da empresa incluem expansão da rede com os principais credores, melhoria da eficiência de capital e aprimoramento da economia unitária.
A recente aquisição da Theorem pela Pagaya e a parceria com a OneMain são movimentos estratégicos para melhorar a diversificação de financiamento e a presença no mercado.
Apesar de um prejuízo líquido de $75 milhões devido à remuneração baseada em ações e ajustes de valor justo, a Pagaya alcançou níveis recordes de receita total, FRLPC e EBITDA ajustado no segundo trimestre.
A empresa forneceu uma perspectiva positiva para o terceiro trimestre e o ano completo de 2024, com o volume da rede projetado para estar entre $2,3 bilhões e $2,5 bilhões no terceiro trimestre. A previsão de volume da rede para o ano inteiro foi reduzida para entre $9,25 bilhões e $10,25 bilhões.
Insights do InvestingPro
À medida que a Pagaya Technologies Ltd. (NASDAQ:PGY) navega por suas fases de crescimento, dados em tempo real do InvestingPro oferecem um panorama da saúde financeira e percepção de mercado da empresa. Com uma Capitalização de Mercado de aproximadamente $937,19 milhões e um notável Crescimento de Receita de 18,78% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, a empresa parece estar expandindo sua base financeira. Esse crescimento é ainda mais sublinhado por um substancial Crescimento do EBITDA de 142,61% durante o mesmo período, sinalizando melhoria na eficiência operacional.
As Dicas do InvestingPro sugerem que os analistas estão otimistas sobre o futuro da Pagaya, com quatro analistas revisando seus ganhos para cima para o próximo período, e uma previsão de que a empresa será lucrativa este ano. Isso se alinha com a análise da Benchmark e adiciona credibilidade ao potencial da Pagaya de começar a autofinanciar seu crescimento e alcançar lucratividade líquida até 2025.
No entanto, o preço das ações da empresa experimentou volatilidade significativa, com um retorno total de preço em 6 meses de -27,5%. Essa volatilidade pode apresentar tanto riscos quanto oportunidades para os investidores, dependendo de sua estratégia de investimento e horizonte. Também vale notar que a Pagaya atualmente não paga dividendos, o que pode influenciar as decisões de investimento de acionistas focados em renda.
Para aqueles que procuram uma análise mais aprofundada, há Dicas adicionais do InvestingPro disponíveis, oferecendo uma visão abrangente das finanças e desempenho de mercado da Pagaya. O acesso a essas dicas pode ser encontrado visitando a página dedicada à Pagaya no InvestingPro.
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