Better Choice e SRx Health projetam receita de 270 milhões de dólares em 2025

TAMPA, Flórida - A Better Choice Company (NYSE: BTTR), uma empresa de saúde e bem-estar para animais de estimação, está a caminho de concluir sua aquisição da SRx Health Solutions Inc., uma provedora de soluções de saúde. A transação totalmente em ações é avaliada em aproximadamente 125 milhões de dólares e deve ser concluída entre o final do quarto trimestre de 2024 e o início do primeiro trimestre de 2025. Espera-se que essa movimentação estratégica posicione a Better Choice como uma marca global líder em saúde e bem-estar, expandindo suas ofertas para animais de estimação, pessoas e famílias.

Projeta-se que a entidade combinada alcance significativo fluxo de caixa e eficiências operacionais, impulsionando um crescimento sustentável. A marca de alimentos premium para animais de estimação Halo, da Better Choice, reportou vendas brutas de cerca de 49 milhões de dólares em 2023, com uma presença notável no comércio eletrônico e em mercados internacionais, particularmente na China. No segundo trimestre de 2024, a empresa atingiu um EBITDA ajustado próximo ao ponto de equilíbrio.

A SRx Health, com sua extensa rede no Canadá, incluindo locais de farmácia especializada e clínicas de saúde/infusão, reportou aproximadamente 180 milhões de dólares canadenses em receita e EBITDA ajustado positivo em 2023. Espera-se que a fusão gere economias anuais imediatas de custos de cerca de 1,7 milhão de dólares, com potencial para mais à medida que a integração progride.

As empresas combinadas geraram 235 milhões de dólares em receita nos últimos doze meses, marcando um aumento de 25% em relação ao trimestre anterior. A previsão para 2025 das empresas fundidas estima mais de 270 milhões de dólares em receita e mais de 10 milhões de dólares em EBITDA. As ações totalmente diluídas pro forma em circulação, incluindo as ações a serem emitidas para a SRx Health, totalizarão 22.911.334, com insiders detendo cerca de 75%.

Do ponto de vista de avaliação, o valor contábil tangível líquido por ação da Better Choice é de 4,07 dólares, e o valor do ativo circulante líquido por ação é de 3,94 dólares, ambos supostamente abaixo do preço atual das ações. A aquisição visa aproveitar a expertise e infraestrutura da SRx Health para entrar em novos mercados, incluindo a medicina veterinária com a próxima iniciativa Better Pet Rx, e explorar mercados inexplorados nos Estados Unidos, União Europeia e regiões da Ásia-Pacífico.

A informação é baseada em um comunicado de imprensa, e os acionistas serão solicitados a votar sobre a transação nos próximos meses.

Em outras notícias recentes, a Better Choice Company fez uma expansão significativa para a medicina veterinária com sua aquisição da SRx Health. O novo empreendimento, Better Pet Rx, está programado para ser lançado em 2025, complementando a marca existente Halo de produtos alimentícios premium para animais de estimação da empresa. Mais detalhes sobre a aquisição e os planos subsequentes para a Better Pet Rx serão discutidos na próxima Chamada de Atualização para Acionistas.

Simultaneamente, a Better Choice formou um comitê especial para explorar potenciais fusões e aquisições, oportunidades de monetização de ativos e joint ventures. Essa movimentação estratégica vem após um acordo judicial que encerrou o direito de primeira recusa da Alphia Inc. O comitê inclui Lionel Conacher, John Word III e Michael Young, com o Sr. Young servindo como Presidente.

Além disso, a Better Choice concluiu uma venda adicional de ações após o exercício de uma opção de lote suplementar pelos subscritores, acumulando aproximadamente 5,3 milhões de dólares em receitas brutas. A oferta pública inicial envolveu 639.000 ações ordinárias e warrants pré-financiados para 1.028.000 ações. Finalmente, a empresa fez a transição da BDO USA, P.C., para a Marcum LLP como sua contadora certificadora para o ano fiscal que termina em 31 de dezembro de 2024.

Insights do InvestingPro

Enquanto a Better Choice Company (NYSE: BTTR) se prepara para sua significativa aquisição da SRx Health Solutions Inc., dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à posição financeira e desempenho de mercado da empresa.

Apesar da perspectiva otimista apresentada no anúncio da aquisição, a capitalização de mercado atual da BTTR é de modestos 3,26 milhões de dólares, refletindo os desafios que a empresa enfrentou. Isso é sublinhado pelo fato de que a receita da BTTR nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 35,26 milhões de dólares, mostrando um declínio de 13,79%. Isso contrasta com os 49 milhões de dólares em vendas brutas reportados para a Halo em 2023, sugerindo uma potencial queda no desempenho antes do anúncio da aquisição.

As Dicas do InvestingPro destacam alguns aspectos positivos da saúde financeira da BTTR. A empresa mantém mais caixa do que dívida em seu balanço, e seus ativos líquidos excedem as obrigações de curto prazo. Esses fatores podem proporcionar alguma flexibilidade financeira à medida que a BTTR avança com a aquisição e integração da SRx Health Solutions.

No entanto, é importante notar que a BTTR não é atualmente lucrativa, com um resultado operacional negativo de 9,9 milhões de dólares nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Isso está alinhado com outra Dica do InvestingPro indicando que os analistas não antecipam que a empresa será lucrativa este ano.

O desempenho recente das ações tem sido misto. Enquanto a BTTR viu um retorno significativo de 14,53% na última semana, experimentou declínios substanciais em períodos mais longos, com uma queda de 67,93% nos últimos seis meses e uma queda de 82,26% no último ano. Essa volatilidade é refletida em uma Dica do InvestingPro observando que a ação geralmente negocia com alta volatilidade de preço.

À medida que a Better Choice Company avança para concluir sua aquisição, os investidores podem querer considerar esses insights adicionais junto com os planos estratégicos da empresa. O InvestingPro oferece 16 dicas adicionais para a BTTR, fornecendo uma análise mais abrangente para aqueles interessados em aprofundar-se nas perspectivas da empresa.

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