BMO Capital vê crescimento das ações da BAC impulsionado pela receita do mercado de capitais

Na quinta-feira, a BMO Capital Markets ajustou sua perspectiva para as ações do Bank of America Corp (NYSE: NYSE:BAC), aumentando o preço-alvo de US$ 38 para US$ 40, mantendo uma classificação Market Perform. A revisão segue o desempenho financeiro do Bank of America no segundo trimestre, que superou as expectativas devido às receitas robustas impulsionadas pelos mercados de capitais.

Os resultados do segundo trimestre do Bank of America levaram a BMO Capital a revisar suas estimativas futuras para cima em até 2%. Esse aumento é atribuído à receita não decorrente de juros maior do que o previsto, principalmente das receitas do mercado de capitais, e a um aumento esperado nas recompras de ações no segundo semestre de 2024. Acredita-se que esses fatores equilibrem o aumento projetado nas despesas operacionais e fiscais.

As projeções detalhadas da instituição financeira para um aumento sequencial da receita líquida de juros (NII) no terceiro e quarto trimestres de 2024, após atingir um ponto baixo no segundo trimestre em relação ao atual ciclo de taxas, proporcionaram aos investidores uma sensação de tranquilidade.

O novo preço-alvo de US$ 40 é baseado em uma avaliação de 1,3 vezes o patrimônio ordinário tangível (TCE) de dois anos, que é derivado de um retorno estimado sobre o TCE (RoTCE) de 13% e uma relação preço/lucro (P/L) de 10 vezes. Esse ajuste reflete uma perspectiva positiva sobre a trajetória financeira do Bank of America no curto prazo.

Em outras notícias recentes, o lucro por ação (EPS) do Bank of America no segundo trimestre excedeu as estimativas de consenso, chegando a US$ 0,83, com a receita líquida do banco tendo um aumento modesto de 1%. Além disso, o banco relatou um aumento notável de 29% nas receitas de banco de investimento.

Em resposta a esses fortes resultados, várias empresas, incluindo Oppenheimer, Baird, Evercore ISI, RBC Capital Markets e Argus, aumentaram suas metas de preço para o Bank of America.

O desempenho robusto do banco foi atribuído a tendências positivas no setor bancário, incluindo um ponto de virada na receita líquida de juros (NII) e um ressurgimento da atividade do mercado de capitais. A administração do banco forneceu orientação explícita, oferecendo aos investidores uma imagem mais clara da trajetória financeira do Bank of America no futuro.

Apesar de enfrentar desafios devido às medidas de aperto quantitativo do Federal Reserve, que levaram ao aumento dos custos de depósito, o Bank of America demonstrou resiliência. O modelo de negócios diversificado do banco e os ganhos robustos foram reconhecidos pelos analistas, que continuam otimistas sobre seu desempenho futuro.

Em outros desenvolvimentos recentes, o Bank of America esteve envolvido em uma ação judicial sobre suposta cobrança excessiva por negociações de títulos corporativos de "lote ímpar" e alterou seu estatuto para esclarecer o processo de realização remota de assembleias de acionistas. Esses desenvolvimentos recentes fornecem informações sobre a situação atual do banco e as perspectivas futuras.

InvestingPro Insights

Após a recente atualização das perspectivas da BMO Capital Markets sobre o Bank of America Corp (NYSE: BAC), um mergulho na plataforma InvestingPro revela uma perspectiva financeira mais ampla. O banco demonstrou um forte compromisso com seus acionistas, tendo aumentado seus dividendos por notáveis 10 anos consecutivos. Além disso, os analistas demonstraram confiança crescente no próximo desempenho da empresa, com 7 analistas revisando suas estimativas de ganhos para cima.

Os dados do InvestingPro ressaltam esse sentimento com uma sólida capitalização de mercado de US$ 341,93 bilhões, uma relação Preço/Lucro (P/L) de 14,73 e uma relação Preço/Valor Patrimonial (P/B) de 1,28, sinalizando que a empresa está potencialmente subvalorizada. Além disso, o banco manteve um rendimento de dividendos robusto de 2,18% na última data de dividendos, o que se alinha com a perspectiva positiva da trajetória financeira do Bank of America.

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