A BofA Securities atualizou sua cobertura sobre a Chevron (NYSE: NYSE:CVX), iniciando com uma recomendação de Compra e estabelecendo um preço-alvo de 168,00 USD.
A firma destacou que as ações da Chevron caíram para o nível comparativo mais baixo em anos devido a vários fatores.
Estes incluem a incerteza associada à sua relação com a Hess Corporation e riscos percebidos como de baixa probabilidade, mas alto impacto, como potenciais cortes da OPEP+ no Cazaquistão, a decisão sobre a Opinião Biológica do Golfo do México e legislação adicional no Colorado.
O analista da BofA Securities apontou a subestimação pelo mercado da inflexão do fluxo de caixa da Chevron esperada em 2025/2026. A subestimação é atribuída à falta de clareza sobre os fluxos de caixa das afiliadas no Cazaquistão e CPChem.
De acordo com o modelo do analista, a Chevron poderia ter a capacidade de pagar 16,5 USD por ação em fluxo de caixa livre em 2027, assumindo um preço do petróleo Brent de 70 USD, em comparação com 10 USD por ação atualmente.
Em outras notícias recentes, a Chevron tem experimentado uma série de atividades em suas finanças e operações. A Mizuho Securities antecipa um resultado abaixo do esperado no terceiro trimestre para a Chevron, prevendo uma queda de cerca de 6% em comparação com as expectativas do mercado. No entanto, a Mizuho permanece otimista sobre as perspectivas de longo prazo da Chevron, observando um crescimento do volume upstream de cerca de 1% em relação ao trimestre anterior.
A Chevron também tem estado ocupada com movimentos estratégicos, incluindo a venda de seus ativos canadenses por 6,5 bilhões USD e o aumento de seu programa trimestral de recompra de ações. A empresa também está progredindo com sua aquisição da Hess Corporation, que se espera ser finalizada até o terceiro trimestre de 2025, de acordo com o cronograma atual de arbitragem.
A TD Cowen manteve sua recomendação de Manter e preço-alvo de 160,00 USD para a Chevron após a venda de seus ativos canadenses. Esta transação está alinhada com a estratégia da Chevron de se desfazer de 10 bilhões USD a 15 bilhões USD em ativos até 2028. Os ativos vendidos, localizados em Alberta, Canadá, contribuíram com 84.000 barris de óleo equivalente por dia para a produção da Chevron em 2023.
Em resposta ao furacão Milton, a Chevron evacuou pessoal e cessou as operações em sua plataforma Blind Faith no Golfo do México. No entanto, as outras operações da empresa no Golfo permanecem inalteradas.
Insights do InvestingPro
A análise da BofA Securities está alinhada com várias métricas e insights chave do InvestingPro. A saúde financeira da Chevron parece robusta, com uma capitalização de mercado de 272,01 bilhões USD e um índice P/L de 14,69, sugerindo uma avaliação relativamente atrativa em linha com a visão do analista.
As Dicas do InvestingPro destacam o forte histórico de dividendos da Chevron, tendo aumentado seus dividendos por 36 anos consecutivos e mantido pagamentos por 54 anos. Este crescimento consistente de dividendos, juntamente com um rendimento atual de dividendos de 4,38%, apoia o foco do analista no potencial de fluxo de caixa e retornos aos acionistas da Chevron.
A capacidade da empresa de cobrir pagamentos de juros com seus fluxos de caixa e operar com níveis moderados de dívida, conforme observado pelo InvestingPro, reforça a perspectiva positiva sobre a estabilidade financeira da Chevron. Isso se alinha com a expectativa da BofA Securities de aumento do fluxo de caixa livre nos próximos anos.
Embora o artigo mencione uma recente desvalorização das ações, os dados do InvestingPro mostram um retorno total de preço de 3,71% no último mês, indicando algum momento positivo recente. O Valor Justo do InvestingPro de 161,43 USD e o preço-alvo justo do analista de 169 USD sugerem potencial de valorização a partir dos níveis de preço atuais, apoiando a recomendação de Compra.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda das perspectivas da Chevron, o InvestingPro oferece 9 dicas adicionais, fornecendo uma visão abrangente da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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