A BofA Securities retomou a cobertura da Sirius XM Radio (NASDAQ: SIRI), emitindo uma recomendação de Underperform com um preço-alvo de 23,00€.
A cobertura reiniciada vem acompanhada de uma perspectiva cautelosa sobre o desempenho futuro da empresa.
O analista da BofA Securities delineou várias razões para a recomendação de Underperform. Foram levantadas preocupações sobre o esperado crescimento moderado de assinantes e uma mudança na receita média por usuário (ARPU) devido a uma alteração no mix em direção aos serviços de streaming. Prevê-se que esses fatores afetem o fluxo de receita da empresa.
Além disso, o analista apontou para o aumento das despesas de capital, que se projeta que fiquem entre 450 milhões e 500 milhões de euros. Essas despesas serão direcionadas para a infraestrutura tecnológica e de transmissão, o que deverá impactar negativamente o fluxo de caixa livre (FCF) pelo restante de 2024 e até 2025.
Em outras notícias recentes, a Sirius XM Radio teve vários desenvolvimentos importantes. O relatório de lucros do segundo trimestre de 2024 da empresa mostrou um aumento sequencial de 8% no EBITDA ajustado e um aumento de 6% no fluxo de caixa livre em relação ao ano anterior, apesar de uma queda na receita de assinantes e publicidade. Além disso, a fusão da Sirius XM com uma subsidiária da Liberty Media Corporation levou a vários ajustes nos preços-alvo de suas ações por diferentes firmas.
A Benchmark reduziu seu preço-alvo para a Sirius XM para 43,00€, mantendo a recomendação de Compra. A Seaport Global Securities também ajustou seu modelo financeiro para a Sirius XM, resultando em um preço-alvo reduzido de 34,00€, mas ainda mantém a recomendação de Compra.
Por outro lado, a JPMorgan retomou a cobertura da Sirius XM com uma recomendação de Underweight e um preço-alvo de 20,00€, citando preocupações sobre as perspectivas de crescimento de longo prazo da empresa. Da mesma forma, o Morgan Stanley retomou a cobertura com uma recomendação de Underweight e um preço-alvo de 23,00€, apontando para o declínio da receita e do EBITDA ajustado da empresa.
Insights do InvestingPro
Dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional à recomendação de Underperform da BofA Securities para a Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI). A capitalização de mercado da empresa é de 9,09 mil milhões de euros, com um índice P/L de 7,95, sugerindo uma avaliação relativamente baixa em comparação com os lucros. Isso é ainda mais enfatizado por uma dica do InvestingPro indicando que a SIRI está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de lucros de curto prazo, com um índice PEG de 0,52 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024.
No entanto, alinhado com as preocupações do analista sobre o crescimento moderado, o crescimento da receita da SIRI nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de -0,65%, com um declínio trimestral mais pronunciado de -3,2% no segundo trimestre de 2024. Apesar desses desafios, a empresa mantém uma sólida margem de lucro bruto de 48,98% e uma margem de lucro operacional de 23,05% para o mesmo período.
As dicas do InvestingPro também destacam que a SIRI manteve o pagamento de dividendos por 9 anos consecutivos, com um rendimento de dividendos atual de 3,97%. Isso pode ser atrativo para investidores focados em renda, embora valha a pena notar que 3 analistas revisaram seus lucros para baixo para o próximo período, potencialmente refletindo os desafios delineados no relatório da BofA Securities.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais para a Sirius XM Radio, fornecendo uma perspectiva mais ampla sobre a saúde financeira e a posição de mercado da empresa.
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