Na sexta-feira, a B.Riley ajustou o preço-alvo para as ações da Iteris, Inc (NASDAQ:ITI) para US$ 8,00, abaixo dos US$ 8,50 anteriores, mantendo uma classificação de Compra na ação. A decisão da empresa seguiu o anúncio da Iteris de seus resultados fiscais do quarto trimestre após o fechamento do mercado na quinta-feira, que mostrou desempenho financeiro misto.
A Iteris reportou um ligeiro aumento de receita de 0,7% ano a ano, atingindo US$ 42,8 milhões, superando as estimativas de consenso da B.Riley de US$ 41,8 milhões e US$ 42,5 milhões, respectivamente. No entanto, o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (AEBITDA) ajustado da empresa ficou aquém de US$ 2,8 milhões em comparação com o consenso esperado de US$ 3,1 milhões.
A empresa experimentou tendências contrastantes em seus segmentos, com queda de 13,9% nas vendas de produtos e aumento de 21,8% nas receitas de serviços. A Iteris destacou a estabilização de sua cadeia de suprimentos e melhorias na mão de obra de engenharia.
Notavelmente, a receita recorrente representou aproximadamente 25% da receita total do ano fiscal de 2024, com uma parcela significativa proveniente de software como serviço (SaaS), dados como serviço (DaaS), plataforma como serviço (PaaS) e serviços gerenciados.
A Iteris também reportou uma margem bruta de 37,4%, acima da estimativa do B.Riley, mas abaixo do consenso. O backlog da empresa aumentou 8%, para US$ 123,8 milhões, com as reservas líquidas subindo 20%, para um recorde de US$ 53,3 milhões. A empresa antecipa que cerca de 32% destas reservas contribuirão para a receita recorrente anual, marcando um aumento de 32% em relação ao ano anterior.
A parceria com a Sumitomo Electric Industries, anunciada pela Iteris, deve dobrar o mercado endereçável total de soluções de detecção da empresa para aproximadamente US$ 1 bilhão.
B.Riley destacou a sólida demanda e o potencial de crescimento de receita e expansão de margem nos próximos anos como indicadores positivos para a Iteris. Apesar de reduzir o preço-alvo, a empresa reiterou sua confiança na ação com classificação Buy.
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