WINONA, Minn. - A Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE), em parceria com a KDSA Investment Partners, anunciou a aquisição de uma participação majoritária na The Watkins Company, uma produtora de longa data de produtos de aromatização, como especiarias, temperos e extratos. A Watkins Company, com uma história de 156 anos, é reconhecida por sua linha de produtos premium, porém acessível, e uma forte presença no segmento de mercado natural e orgânico.
O atual proprietário majoritário e presidente da Watkins, Mark Jacobs, manterá uma participação acionária significativa após a transação, que está prevista para ser finalizada em outubro de 2024. Esta movimentação é vista como um esforço estratégico da Cannae e KDSA para aproveitar o setor de especiarias e temperos em rápido crescimento, que está experimentando uma robusta demanda dos consumidores.
William P. Foley, II, Presidente e CEO da Cannae, expressou confiança no potencial de crescimento da categoria de especiarias e temperos e no posicionamento da Watkins dentro dela. Ele indicou que a parceria visaria elevar a Watkins a novos níveis de sucesso. Da mesma forma, o presidente da Watkins, Mark Jacobs, expressou entusiasmo com a parceria, enfatizando a oportunidade de continuar o legado da marca e expandir seu alcance no mercado.
David Knopf, Co-Managing Partner da KDSA, destacou o potencial de crescimento orgânico e inorgânico contínuo para a Watkins, citando o forte patrimônio da marca e seu sucesso. JR Rigley, CEO da Watkins, também compartilhou uma perspectiva otimista sobre o futuro da empresa, enfatizando o compromisso em manter a qualidade enquanto explora novas avenidas de crescimento e inovação.
A Intrepid Investment Bankers e a Fifth Third Investment Bankers forneceram serviços de assessoria financeira para a Watkins e KDSA, respectivamente, enquanto os papéis de assessoria jurídica foram preenchidos por Sklar Kirsh, Cooley e Greenberg Traurig.
Esta parceria marca um desenvolvimento significativo para a Watkins, que se orgulha de seu compromisso com ingredientes naturais e produtos de aromatização de alta qualidade, e para a Cannae e KDSA, que buscam fortalecer seus portfólios na indústria alimentícia. A transação é baseada em um comunicado à imprensa.
Em outras notícias recentes, a Cannae Holdings divulgou seus resultados do segundo trimestre de 2024, destacando um foco estratégico no crescimento de seu valor líquido de ativos (NAV) e na redução da discrepância entre o preço de suas ações e o NAV. A empresa tomou medidas proativas para impulsionar o desempenho de suas empresas do portfólio, explorar novos investimentos em negócios privados e retornar capital aos acionistas. Apesar de uma despesa de redução ao valor recuperável não monetária relacionada ao seu investimento na Sightline, a Cannae Holdings mantém um balanço robusto com 29 milhões de dólares em caixa corporativo e 1,3 bilhão de dólares em títulos negociáveis.
A empresa reportou uma diminuição de 23% nas receitas operacionais para o segundo trimestre de 2024, e perdas de 145 milhões de dólares, principalmente devido à despesa de redução ao valor recuperável da Sightline. No entanto, o EBITDA ajustado da Cannae mais que dobrou em comparação com o ano anterior, e as reduções de custos levaram a uma diminuição no custo das receitas de restaurantes para 85,6%.
Em termos de estratégias futuras, a Cannae Holdings está considerando potenciais retornos futuros de capital aos acionistas através de dividendos e recompras de ações. Também está desenvolvendo novos licores escuros que requerem envelhecimento, antecipando criação de valor futuro. Como parte de sua parceria contínua com a JANA Partners, a empresa está considerando futuros investimentos e transações. Apesar de alguns desafios, a Cannae Holdings permanece otimista sobre sua direção estratégica e sua capacidade de oferecer retornos aumentados aos acionistas e capitalizar novas oportunidades de investimento.
Insights do InvestingPro
À medida que a Cannae Holdings, Inc. (NYSE: CNNE) embarca nesta aquisição estratégica da The Watkins Company, os investidores podem estar interessados em algumas métricas financeiras chave e insights do InvestingPro.
A capitalização de mercado da Cannae é de 1,15 bilhão de dólares, refletindo sua presença significativa no cenário de investimentos. No entanto, o desempenho financeiro da empresa tem sido desafiador recentemente. De acordo com dados do InvestingPro, a receita da Cannae nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024 foi de 491,6 milhões de dólares, com uma preocupante queda de receita de 21,63% no mesmo período.
Uma dica do InvestingPro destaca que a administração tem recomprado agressivamente ações, o que pode ser visto como um voto de confiança nas perspectivas de longo prazo da empresa, apesar dos ventos contrários atuais. Esta estratégia de recompra de ações pode ser particularmente relevante à luz da aquisição da Watkins, pois poderia indicar a crença da administração no potencial futuro de criação de valor da empresa.
Outra dica notável do InvestingPro revela que os analistas antecipam um declínio nas vendas no ano corrente. Esta projeção alinha-se com o declínio de receita reportado e sublinha a importância da aquisição da Watkins como um potencial impulsionador de crescimento para a Cannae.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 6 dicas adicionais para a Cannae Holdings, proporcionando uma compreensão mais profunda da saúde financeira e posição de mercado da empresa.
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