Na quinta-feira, a Cantor Fitzgerald iniciou a cobertura da Marathon Digital Holdings (NASDAQ:MARA), uma importante empresa no setor de mineração de Bitcoin, com uma classificação Overweight e um preço-alvo de 21,00 USD. A firma destacou o status da Marathon como a maior mineradora de Bitcoin negociada publicamente, com uma significativa taxa de hash instalada de 36,9 EH/s no final de setembro.
A Marathon Digital Holdings é reconhecida por seu extenso portfólio, que inclui mais de 250.000 máquinas de mineração de Bitcoin em infraestrutura própria e arrendada, totalizando 1,1 GW. A empresa mudou sua estratégia de depender de hospedagem de terceiros para suas máquinas para focar na propriedade e operação de sua própria infraestrutura de mineração de Bitcoin. Espera-se que essa mudança reduza significativamente os custos gerais da Marathon para minerar Bitcoin.
A firma também observou que os negócios da Marathon vão além da mineração de Bitcoin. A empresa está envolvida na mineração de Kaspa e está desenvolvendo sua própria tecnologia de resfriamento para data centers. Além disso, possui um segmento de colheita de energia que busca utilizar energia excedente. A Marathon também fez avanços tecnológicos dentro do ecossistema Bitcoin, incluindo a criação do Slipstream para transações Bitcoin e Andura, uma rede Layer 2 construída sobre o Bitcoin.
A cobertura da Cantor Fitzgerald sugere que a Marathon poderia se beneficiar de futuros aumentos no preço do Bitcoin e que o mercado pode atualmente subestimar as melhorias de rentabilidade que a empresa poderia alcançar à medida que expande verticalmente seus negócios. A firma acredita que isso torna as ações da Marathon atrativas nos níveis atuais.
Em outras notícias recentes, a Marathon Digital Holdings reportou um prejuízo líquido de 200 milhões USD no segundo trimestre de 2024, apesar de um aumento de 78% na receita para 145 milhões USD. A empresa também anunciou planos para oferecer 250 milhões USD em notas seniores conversíveis com vencimento em 2031, visando usar os recursos para comprar bitcoins adicionais e para fins corporativos gerais. Analistas da Macquarie iniciaram uma cobertura positiva da Marathon Digital, expressando confiança no potencial de crescimento da empresa.
A Marathon Digital também relatou um aumento em suas operações de mineração de bitcoin, com um crescimento de 5% em sua taxa de hash energizada e um aumento de 6% mês a mês no número de blocos ganhos. A empresa agora detém 26.842 BTC, tendo optado por não vender nenhum bitcoin durante o mês reportado.
Em outros desenvolvimentos recentes, a Marathon Digital expandiu seu conselho de administração com a nomeação de Janet George e Barbara Humpton, e a designação de Doug Mellinger como diretor independente líder. Espera-se que essas nomeações fortaleçam as capacidades de supervisão do conselho e contribuam para a liderança da Marathon Digital no setor de tecnologia de infraestrutura digital.
Insights do InvestingPro
As métricas financeiras e o desempenho de mercado da Marathon Digital Holdings estão alinhados com a perspectiva otimista da Cantor Fitzgerald. De acordo com os dados do InvestingPro, o crescimento da receita da Marathon é impressionante, com um aumento de 224,69% nos últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024. Esse crescimento robusto apoia a visão do analista sobre o potencial da Marathon de se beneficiar de futuros aumentos no preço do Bitcoin.
A lucratividade da empresa também é notável, com um EBITDA de 381,47 milhões USD e uma margem de lucro bruto de 43,56% no mesmo período. Esses números destacam a capacidade da Marathon de gerar ganhos substanciais a partir de suas operações de mineração de Bitcoin e segmentos de negócios diversificados.
As dicas do InvestingPro destacam que a Marathon está sendo negociada a um baixo índice P/L em relação ao crescimento de ganhos de curto prazo, com um índice PEG de 0,11. Isso sugere que as ações podem estar subvalorizadas em comparação com suas perspectivas de crescimento, alinhando-se com a avaliação da Cantor Fitzgerald de que o mercado pode estar subestimando as potenciais melhorias de lucratividade da Marathon.
Além disso, o forte retorno da Marathon no último ano, com um retorno total de preço de 82,51% em 1 ano, reflete a confiança dos investidores na estratégia e posição de mercado da empresa. Esse desempenho apoia a classificação Overweight do analista e o preço-alvo de 21 USD.
Para investidores que buscam uma compreensão mais profunda da Marathon Digital Holdings, o InvestingPro oferece 13 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e o potencial de mercado da empresa.
Essa notícia foi traduzida com a ajuda de inteligência artificial. Para mais informação, veja nossos Termos de Uso.