Na sexta-feira, a TD Cowen ajustou sua perspectiva sobre a Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC), uma empresa especializada em IA para assistentes automotivos, reduzindo seu preço-alvo de US$ 12,00 para US$ 10,00, enquanto ainda endossava as ações com uma classificação de compra.
Essa mudança reflete uma mudança estratégica dentro da Cerence, à medida que a empresa realiza um programa de reestruturação significativo. Espera-se que a iniciativa economize entre US$ 35 milhões e US$ 40 milhões, com foco em EBITDA consistente e geração de fluxo de caixa.
O programa de reestruturação foi bem recebido pelo mercado, conforme indicado pela resposta favorável das ações da Cerence. Apesar de uma revisão para baixo nas projeções de receita para o ano fiscal de 2025, devido a uma menor ênfase no segmento Pro Services, a empresa observa que os investidores parecem estar priorizando a lucratividade e o fluxo de caixa em detrimento do crescimento da receita.
Espera-se agora que a equipe de gerenciamento da Cerence mude sua atenção para lidar com as obrigações financeiras da empresa, especificamente os US$ 87 milhões em dívida de 3% com vencimento em junho de 2025.
A reação positiva do mercado à reestruturação indica a confiança dos investidores na capacidade da Cerence de melhorar sua estabilidade financeira e cumprir suas promessas de lucro consistente antes de juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) e geração de caixa.
Em outras notícias recentes, a Cerence Inc. registrou receitas de US$ 70,5 milhões em sua teleconferência de resultados do terceiro trimestre do ano fiscal de 2024, um aumento de 14% ano a ano. Apesar de uma significativa despesa de depreciação de ágio de aproximadamente US$ 357 milhões afetando a lucratividade GAAP, a lucratividade não-GAAP da empresa excedeu suas próprias projeções. O EBITDA ajustado atingiu US$ 12,5 milhões, com um fluxo de caixa operacional de US$ 12,9 milhões.
A Cerence prevê uma economia líquida de custos anualizados entre US$ 35-40 milhões no próximo ano fiscal por meio de várias medidas de redução de custos. A projeção de receita da empresa para o ano inteiro está entre US$ 321 milhões e US$ 327 milhões, com receita do 4º trimestre estimada em US$ 44-50 milhões.
Em termos de perspectivas futuras, a Cerence espera uma ligeira queda na receita para o ano fiscal de 2025, enquanto espera melhores margens brutas. A empresa também está comprometida em avançar suas soluções de IA generativa e modelos de linguagem grande, juntamente com o desenvolvimento de uma plataforma de computação de IA de última geração.
InvestingPro Insights
À luz da perspectiva revisada da TD Cowen sobre a Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC), um mergulho mais profundo nas finanças da empresa oferece contexto adicional para os investidores. De acordo com dados em tempo real do InvestingPro, a capitalização de mercado da Cerence atualmente é de aproximadamente US$ 108,69 milhões. Apesar dos desafios enfrentados no último ano, com quedas significativas de preços, o crescimento da receita da empresa permanece robusto, apresentando um aumento de 31,49% nos últimos doze meses a partir do 3º trimestre de 2024.
As dicas do InvestingPro destacam o forte rendimento do fluxo de caixa livre da empresa como uma métrica de avaliação positiva, sugerindo que a Cerence pode oferecer aos investidores um bom retorno sobre o investimento. Além disso, os analistas preveem que a empresa se tornará lucrativa este ano, o que se alinha com a resposta favorável do mercado ao foco da Cerence em EBITDA consistente e geração de fluxo de caixa. Vale ressaltar que a Cerence não paga dividendos, reforçando a ênfase atual da empresa na estabilidade financeira e no reinvestimento interno.
Para investidores que buscam análises mais aprofundadas, o InvestingPro fornece dicas adicionais sobre Cerence, que podem ser encontradas em https://www.investing.com/pro/CRNC. Esses insights podem ser inestimáveis à medida que o mercado continua avaliando a reestruturação estratégica da Cerence e seu impacto potencial na lucratividade de longo prazo e na gestão da dívida.
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