Na terça-feira, a CFRA ajustou sua posição sobre as ações da Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), reduzindo o preço-alvo de 12 meses de 260,00$ para 230,00$, mantendo a recomendação de Manutenção. A revisão reflete um novo preço-alvo baseado em um índice preço/lucro (P/L) de 8,0x para o ano de 2025, que está abaixo da média de P/L futuro de 10 anos da Asbury de 9,4x.
A redução do preço-alvo acompanha uma previsão de lucro por ação (LPA) menor para os próximos anos, com o LPA ajustado estimado agora em 26,30$ para 2024, abaixo dos 27,15$ anteriores, e 28,65$ para 2025, reduzido de 30,00$.
A Asbury Automotive reportou um lucro por ação de 6,35$ no terceiro trimestre, uma queda de 25% em relação aos 8,12$ do mesmo período do ano passado, e abaixo da estimativa de consenso de 6,57$. Esta queda foi atribuída a vendas e margens que não atenderam às expectativas.
Embora a receita tenha aumentado 16% para 4,24 bilhões$, ficou 70 milhões$ abaixo do consenso. Além disso, a margem bruta contraiu 140 pontos base para 16,9%, ficando 20 pontos base abaixo da previsão de consenso.
Apesar da avaliação atual levar a uma recomendação de Manutenção para a Asbury Automotive, a perspectiva da CFRA sobre o subsetor de Varejo Automotivo tornou-se recentemente positiva. Os analistas preveem uma melhoria nas vendas e margens de automóveis nos próximos trimestres, o que poderia ser apoiado por uma queda nas taxas de juros.
A acessibilidade de novos veículos nos EUA atingiu seu melhor nível em três anos, e com a antecipação de taxas de juros mais baixas, espera-se que isso sirva como um impulso após vários trimestres marcados por aumento de estoques e taxas.
Insights do InvestingPro
Para complementar a análise da CFRA sobre a Asbury Automotive Group (NYSE:ABG), dados recentes do InvestingPro oferecem uma perspectiva adicional sobre a posição financeira e o desempenho de mercado da empresa. Apesar do preço-alvo reduzido e das previsões de LPA mais baixas, a ABG mantém um índice P/L relativamente baixo de 7,61 para os últimos doze meses até o segundo trimestre de 2024, sugerindo que a ação pode estar subvalorizada em relação aos seus lucros.
As dicas do InvestingPro destacam que a Asbury Automotive Group tem sido lucrativa nos últimos doze meses e os analistas preveem continuidade da lucratividade este ano. Isso está alinhado com a expectativa da CFRA de melhoria nas vendas e margens de automóveis nos próximos trimestres. No entanto, é importante notar que a empresa opera com uma carga de dívida significativa, o que pode impactar sua flexibilidade financeira em um ambiente de taxas de juros em mudança.
O crescimento da receita da empresa de 13,46% no segundo trimestre de 2024 em comparação com o mesmo trimestre do ano anterior indica um forte desempenho de vendas, mesmo tendo ficado abaixo das estimativas de consenso. Este crescimento, juntamente com uma margem de lucro bruto de 17,75% para os últimos doze meses, reflete a capacidade da empresa de gerar lucros apesar das condições desafiadoras do mercado.
Para investidores que buscam uma análise mais abrangente, o InvestingPro oferece 5 dicas adicionais que podem fornecer insights valiosos sobre a saúde financeira e a posição de mercado da Asbury Automotive Group.
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