O Citi atualizou sua perspectiva sobre o Zions Bancorp (NASDAQ: ZION), elevando o preço-alvo para 54,00$ dos anteriores 48,00$, mantendo a classificação Neutra para as ações.
O ajuste reflete uma visão mais favorável das tendências de receita líquida de juros (NII) do banco no curto prazo, que superaram as expectativas.
Os resultados trimestrais recentes do banco foram mais positivos do que o previsto, especialmente em relação às tendências de NII, que têm sido uma preocupação recente para os investidores.
Apesar disso, o Citi prevê um potencial de alta muito limitado para o NII no próximo ano devido ao balanço sensível a ativos do Zions Bancorp e a um ambiente de taxas de juros em declínio.
Durante a teleconferência de resultados, o banco forneceu uma perspectiva otimista sobre o potencial de reprecificação de depósitos. No entanto, os analistas do Citi acreditam que, à medida que o setor bancário experimenta tendências de crescimento de empréstimos melhoradas, a concorrência por preços se intensificará.
Em outras notícias recentes, o Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) reportou um aumento notável nos lucros líquidos para o terceiro trimestre de 2024, subindo 14 milhões de dólares para atingir um total de 204 milhões de dólares. Este crescimento se deve principalmente a receitas mais altas e despesas reduzidas. Os depósitos de clientes do banco também viram um aumento, particularmente em depósitos não remunerados, enquanto o crescimento de empréstimos permaneceu modesto.
A aquisição de quatro agências do FirstBank na Califórnia pelo Zions Bancorporation, ainda aguardando aprovação regulatória, deve adicionar depósitos e empréstimos substanciais ao portfólio do banco. O índice Common Equity Tier 1 do Zions melhorou, e o lucro diluído por ação viu um aumento de 7% em relação ao trimestre anterior.
Em termos de expectativas futuras, os analistas preveem um crescimento de empréstimos estável a ligeiramente crescente no terceiro trimestre de 2025. Eles também antecipam um desempenho razoável do portfólio de CRE de 13,5 bilhões de dólares do banco e um aumento projetado de 1,4% na receita líquida de juros para o terceiro trimestre de 2025.
No entanto, o banco viu um aumento nos empréstimos classificados devido a desafios no segmento multifamiliar e os ativos não performantes aumentaram em 103 milhões de dólares, principalmente de créditos comerciais e industriais.
Apesar dessas preocupações, a qualidade de crédito do banco permanece forte, com baixas líquidas anualizadas reduzidas, e o segmento de mercados de capitais teve um trimestre recorde, mostrando potencial para crescimento contínuo.
Insights do InvestingPro
O desempenho recente do Zions Bancorp alinha-se com alguns insights-chave do InvestingPro. O índice P/L do banco de 12,01 sugere uma avaliação relativamente atrativa, o que poderia apoiar o aumento do preço-alvo do Citi. Além disso, as Dicas do InvestingPro destacam que o Zions manteve pagamentos de dividendos por 54 anos consecutivos e aumentou seu dividendo por 11 anos consecutivos, indicando um forte compromisso com os retornos aos acionistas, apesar do desafiador ambiente de taxas de juros mencionado no artigo.
A rentabilidade do banco, conforme observado pelo InvestingPro, com um retorno sobre ativos de 0,75% e margem de lucro operacional de 34,72% nos últimos doze meses, ressalta sua base de despesas bem administrada mencionada pelos analistas do Citi. No entanto, a Dica do InvestingPro apontando margens de lucro bruto fracas alinha-se com as preocupações do Citi sobre o potencial limitado de alta adicional para a receita líquida de juros.
Investidores que buscam uma análise mais abrangente podem acessar 7 Dicas adicionais do InvestingPro para o Zions Bancorp, fornecendo mais insights sobre a saúde financeira e posição de mercado do banco.
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