Na terça-feira, o Citi reafirmou sua classificação de compra para as ações da Cummins Inc . (NYSE:CMI) com um preço-alvo estável de US$ 330,00. Após uma visita às instalações da empresa em Columbus, Indiana, a convicção da empresa nas perspectivas positivas da Cummins até 2025 foi fortalecida.
O otimismo é baseado em vários fatores, incluindo crescimento em sistemas de energia e geração de energia, demanda estável no segmento de médio porte (MD) da América do Norte, uma recuperação na China e a capacidade da empresa de manter os preços acima dos custos.
Durante a visita, o analista do Citi teve discussões com o CFO da Cummins, Mark Smith, o presidente do negócio de motores, Brett Merritt, e o departamento de relações com investidores, e também visitou a fábrica de motores de médio porte que fabrica motores de 6,7 litros para a Stellantis e a Daimler. Esses compromissos forneceram insights que apoiam a posição positiva do Citi sobre o desempenho da Cummins nos próximos anos.
A administração da Cummins reconheceu as perspectivas do mercado de serviços pesados (HD) para 2025 fornecidas pela ACT Research, que prevê um declínio de 11% ano a ano.
No entanto, eles estão mais otimistas em relação ao segmento de médio porte, esperando que ele mostre maior resiliência do que a previsão da ACT Research de uma queda de 11% ano a ano.
Olhando para 2026, a Cummins prevê um ano de forte crescimento, impulsionado pela fase de pré-compra de 2027 da Agência de Proteção Ambiental. Este é um fenômeno da indústria em que as empresas compram veículos a granel antes que novos regulamentos entrem em vigor para aproveitar os padrões atuais e menos rigorosos.
O Citi deve participar do seminário anual da ACT Research esta semana, onde se espera que mais informações sobre as perspectivas de veículos comerciais da América do Norte sejam reveladas, potencialmente fornecendo contexto adicional para o futuro da Cummins no mercado.
Em outras notícias recentes, a Cummins, Inc. relatou fortes resultados do 2º trimestre de 2024, com vendas atingindo US$ 8,8 bilhões, marcando um aumento de 2% em relação ao ano anterior. O EBITDA da empresa subiu para US$ 1,35 bilhão, representando 15,3% das vendas.
Esses desenvolvimentos recentes seguem parcerias estratégicas com a Isuzu Motors e a Daimler Trucks and Buses, que reforçaram a posição da empresa. Além disso, a Cummins recebeu uma doação de US$ 75 milhões do Departamento de Energia.
A empresa também devolveu valor aos acionistas, aumentando seu dividendo trimestral em 8,3% e recomprando US$ 230 milhões em ações. Os analistas observaram que a Cummins elevou sua perspectiva de receita para o ano de 2024 para 3% para estável e o EBITDA para 15% a 15,5%.
No entanto, a empresa prevê um abrandamento do mercado norte-americano de caminhões pesados na segunda metade do ano. Apesar disso, a Cummins continua otimista devido à forte demanda no mercado de geração de energia e ao desempenho consistente no mercado chinês de caminhões.
InvestingPro Insights
Como o Citi mantém uma perspectiva otimista sobre a Cummins Inc. (NYSE:CMI), dados recentes do InvestingPro se alinham com a forte posição de mercado e perspectivas de crescimento da empresa. A Cummins demonstrou uma capacidade consistente de recompensar os acionistas, tendo aumentado seus dividendos por impressionantes 18 anos consecutivos. Essa dedicação ao valor para o acionista é ainda mais ressaltada pelo histórico da empresa de manter o pagamento de dividendos por 54 anos. O otimismo em torno da Cummins não é infundado, já que o lucro líquido deve crescer este ano, e 13 analistas revisaram seus ganhos para cima para o próximo período, indicando um sentimento positivo na comunidade financeira em relação à lucratividade futura da empresa.
Os dados do InvestingPro também revelam que a Cummins está sendo negociada com uma capitalização de mercado de US$ 41,16 bilhões e uma relação P/L prospectiva, nos últimos doze meses que antecederam o 2º trimestre de 2024, de 16,99. Essa avaliação vem junto com um crescimento de receita de 6,15% no mesmo período, mostrando a capacidade da empresa de expandir suas finanças. Além disso, a empresa opera com um nível moderado de endividamento, o que é um sinal tranquilizador para os investidores preocupados com a estabilidade financeira.
Para aqueles que buscam informações adicionais e um mergulho mais profundo na saúde financeira da Cummins, o InvestingPro oferece mais dicas que podem orientar as decisões de investimento. Atualmente, existem 9 dicas adicionais do InvestingPro disponíveis para a Cummins, que podem ser acessadas para uma análise abrangente dos pontos fortes e oportunidades da empresa no mercado.
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