Na sexta-feira, a Stifel ajustou sua posição sobre a Nike Inc (NYSE:NKE), mudando sua classificação de Buy para Hold e reduzindo significativamente o preço-alvo de US$ 117,00 para US$ 88,00.
O rebaixamento vem como uma reação à orientação atualizada da Nike para o ano fiscal de 2025, marcando a quinta revisão de consenso para baixo em seis trimestres. A nova orientação sugere que a inflexão de crescimento para a empresa pode ser adiada até o segundo semestre de 2025, possivelmente não antes do quarto trimestre fiscal ou da primavera de 2025.
O analista da Stifel citou várias razões para o rebaixamento, incluindo a exigência de que os investidores endossem estilos não comprovados e olhassem para além de um ambiente discricionário de consumo incerto até o segundo semestre de 2024, com a esperança de que o ímpeto pudesse ser recuperado no segundo semestre de 2025.
Além disso, o analista apontou desafios na credibilidade da gestão e o potencial de mudanças no C-level, o que introduz incertezas adicionais para as perspectivas da companhia.
Espera-se que um próximo Dia do Investidor em novembro apresente um modelo econômico de vários anos para a Nike que pode prever retornos mais baixos do que os modelos anteriores, o que pode afetar o prêmio historicamente associado às ações da Nike. Este anúncio antecipado é visto como introduzindo mais risco para o valuation da empresa.
Apesar do rebaixamento, a Stifel reconheceu a vantagem de escala significativa da Nike em um mercado com potencial de crescimento de longo prazo e oportunidades de margem estrutural. No entanto, a empresa indicou que a avaliação atual das ações não apresenta um argumento convincente para o lado positivo até que as perspectivas de crescimento se tornem mais concretas. O relatório enfatiza a necessidade de crescimento tangível antes que uma perspectiva mais positiva sobre as ações da Nike possa ser justificada.
Em outras notícias recentes, a Nike foi rebaixada para Equal-weight de Overweight pelo Morgan Stanley, com um preço-alvo revisado de US$ 79, abaixo de US$ 114. Esse ajuste segue os resultados reportados pela Nike, que não atenderam às expectativas, levando a uma reavaliação das perspectivas de crescimento de curto prazo da empresa. Além disso, as recentes mudanças estratégicas da Nike resultaram em uma série de erros trimestrais e orientação reduzida, sugerindo uma continuação da volatilidade dos lucros no curto prazo.
O relatório de lucros do quarto trimestre fiscal de 2024 da Nike revelou um aumento anual de receita de 1% e um crescimento de 15% no lucro por ação. No entanto, a receita da empresa no 4º trimestre permaneceu estável, com quedas observadas na categoria de produtos de estilo de vida e vendas digitais. Olhando para o futuro, a Nike antecipa um declínio de um dígito médio na receita relatada para o ano fiscal de 2025, com o primeiro semestre devendo cair na casa de um dígito.
Apesar desses desafios, a Nike está focando em inovação e reposicionamento de mercado, incluindo a gestão do fornecimento de franquias de calçados clássicos para fortalecer sua posição no mercado. A empresa também planeja dobrar o crescimento de inovações até o final de 2025.
InvestingPro Insights
À luz do recente rebaixamento da Nike Inc pela Stifel (NYSE:NKE), os investidores podem encontrar valor ao examinar as principais métricas e insights do InvestingPro. A Nike demonstrou um compromisso com o retorno aos acionistas, tendo aumentado seus dividendos por 22 anos consecutivos e mantido os pagamentos de dividendos por 41 anos consecutivos. Essa consistência é uma prova de sua estabilidade financeira e pode ser um fator tranquilizador para os investidores em meio à incerteza atual.
Os dados da InvestingPro destacam um valor de mercado de US$ 142,36 bilhões e uma relação preço/lucro (P/L) de 27,48, o que, quando comparado ao índice P/L ajustado dos últimos doze meses no 3º trimestre de 2024 em 27,18, sugere uma avaliação relativamente estável ao longo do tempo. Além disso, a receita da Nike nos últimos doze meses até o 3º trimestre de 2024 é de US$ 51,58 bilhões, com um crescimento de 1,89%, indicando um aumento modesto nas vendas. Apesar da recente redução do preço-alvo, a empresa continua a negociar perto de sua mínima de 52 semanas, o que pode representar uma oportunidade de compra para investidores de longo prazo que acreditam na resiliência e posição de mercado da marca.
Com 11 analistas tendo revisado seus lucros para baixo para o próximo período, a cautela é justificada. No entanto, para aqueles que procuram se aprofundar na saúde financeira e nas perspectivas futuras da Nike, o InvestingPro oferece insights adicionais. Há mais 6 Dicas InvestingPro disponíveis, que podem fornecer mais contexto e análise para tomar decisões de investimento informadas. Para aqueles interessados em acessar esses insights valiosos, considere usar o código de cupom PRONEWS24 para obter um desconto adicional de 10% em uma assinatura anual ou semestral Pro e Pro+ na InvestingPro.
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