Na terça-feira, a DA Davidson ajustou sua perspectiva para as ações da Medifast (NYSE: MED), uma empresa de controle de peso e produtos de saúde, reduzindo seu preço-alvo para US$ 16,50, uma queda em relação aos US$ 17,50 anteriores. A empresa manteve sua classificação de Underperform para as ações.
Os resultados do segundo trimestre de 2024 da Medifast revelaram um déficit de vendas, embora a empresa tenha superado as expectativas de lucro. No entanto, a previsão de vendas para o terceiro trimestre foi definida abaixo das expectativas do mercado, com o lucro por ação (EPS) projetado abrangendo a estimativa de consenso.
Em resposta a esses desenvolvimentos, a DA Davidson revisou suas projeções de vendas para baixo para o segundo semestre de 2024, deixando as estimativas de EBITDA inalteradas. A empresa também ajustou suas estimativas de vendas e LPA para 2025, com a previsão de LPA significativamente reduzida para US$ 0,50 em relação à projeção anterior de US$ 1,60.
O preço-alvo revisado de US$ 16,50 é baseado em uma avaliação de 3 vezes o LPA estimado para 2025 de US$ 0,50, mais o caixa e as participações de investimento da empresa avaliadas em US$ 15 por ação.
A análise de DA Davidson sugere cautela, observando vários fatores que podem impedir o crescimento da Medifast. Esses fatores incluem um declínio sequencial na aquisição de novos clientes e uma baixa porcentagem de treinadores - apenas 17% - sendo treinados em medicamentos GLP-1, que são usados para controle de peso.
Além disso, não se espera que toda a gama de produtos de suporte GLP-1 esteja disponível até o final do ano, o que pode afetar as vendas. A posição da empresa reflete as preocupações com o desempenho de curto prazo e a posição de mercado da Medifast, conforme indicado pelas projeções revisadas de vendas e lucros e pelo preço-alvo reduzido.
Em outras notícias recentes, a Medifast Inc. sofreu um rebaixamento em sua classificação de ações na DA Davidson, após uma revisão das projeções de receita da empresa.
A empresa mudou sua postura sobre as ações da Medifast de 'Neutro' para 'Underperform' e reduziu o preço-alvo para US$ 17,50 dos US$ 25,00 anteriores.
Essa decisão veio após uma reunião com a Medifast, que levou a uma expectativa de um achatamento sequencial no primeiro trimestre de 2025, resultando em uma diminuição das vendas estimadas da empresa para 2025 em 5% ano a ano e um corte de 29% no lucro estimado por ação (EPS).
Além disso, a campanha publicitária da Medifast para sua oferta GLP-1, inicialmente prevista para começar em junho, foi adiada para julho, contribuindo para a perspectiva cautelosa da empresa.
Os gastos atuais com marketing e publicidade da empresa estão entre 5% e 6% de suas vendas, notavelmente inferiores aos dos concorrentes nos setores de perda de peso e telessaúde.
O novo preço-alvo de US$ 17,50 é baseado em um múltiplo de 11 vezes do LPA projetado para 2025 de US$ 1,60. Com as previsões financeiras atualizadas e o cenário competitivo em mente, a classificação revisada e o preço-alvo da DA Davidson refletem os desenvolvimentos recentes e uma visão cautelosa do desempenho futuro das ações da Medifast.
InvestingPro Insights
À medida que a Medifast navega em seu cenário financeiro atual, dados recentes do InvestingPro fornecem contexto adicional para os investidores. A empresa possui uma forte margem de lucro bruto de 73,15% nos últimos doze meses a partir do 1º trimestre de 2024, destacando sua eficiência no controle do custo dos produtos vendidos em relação à sua receita. Além disso, a avaliação da Medifast sugere um rendimento robusto de fluxo de caixa livre, uma métrica que muitos investidores observam de perto, pois pode indicar a capacidade da empresa de gerar caixa e sustentar ou aumentar as operações. Apesar das recentes quedas de preços, com as ações caindo significativamente no ano passado, a relação P/L da empresa está em atraentes 3,37, sugerindo que pode estar subvalorizada em comparação com os lucros.
Para aqueles que desejam se aprofundar na saúde financeira da Medifast, o InvestingPro oferece uma série de informações adicionais. Atualmente, existem mais 13 dicas do InvestingPro disponíveis para o Medifast, que podem ser acessadas no InvestingPro Medifast para investidores que buscam uma análise abrangente. Essas dicas podem fornecer orientações valiosas para a tomada de decisões de investimento informadas à luz do desempenho financeiro atual e projetado da empresa.
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